خلاصه خبر (نکات کلیدی)
- قیمت نقره (XAG/USD) در معاملات روز جمعه در محدوده ۵۴.۳۰ دلار در هر اونس معامله شد و به اوج تاریخی ۵۴.۸۶ دلار نزدیک ماند.
- افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن پس از گزارش زیان دو بانک منطقه‌ای آمریکا (Zions و Western Alliance) از عوامل اصلی رشد نقره بود.
- بحران کمبود نقدینگی در بازار لندن باعث جهش تاریخی قیمت نقره شد و افزایش تقاضا از هند نیز عرضه جهانی را محدود کرد.
- چند صندوق سرمایه‌گذاری (ETF) در هند به‌دلیل کمبود عرضه، ورود سرمایه جدید به صندوق‌های نقره را متوقف کردند.
- تشدید تنش‌های تجاری آمریکا و چین و تهدید متقابل دو کشور درباره صادرات عناصر کمیاب باعث افزایش خریدهای محافظه‌کارانه شد.
- تعطیلی دولت آمریکا نیز به احساس ریسک‌گریزی در بازارها دامن زده و از فلزات گران‌بها حمایت کرده است.
- بازارها اکنون با احتمال ۹۷٪ کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در اکتبر و ۸۳٪ در دسامبر قیمت‌گذاری می‌کنند.
- چند مقام فدرال رزرو از جمله کریستوفر والر و استفان میران بر ادامه سیاست‌های انبساطی و کاهش بیشتر نرخ بهره تأکید کردند.
کمبود عرضه جهانی و تنش‌های آمریکا و چین، قیمت نقره را به نزدیکی اوج تاریخی رساند
قیمت نقره (XAG/USD) در معاملات صبح جمعه آسیا، با ادامه روند صعودی سه‌روزه خود در نزدیکی ۵۴.۳۰ دلار در هر اونس تروا قرار گرفت و فاصله چندانی با اوج تاریخی ۵۴.۸۶ دلار که در جلسه قبلی ثبت شده بود، ندارد.
افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن در پی افشای وام‌های پرریسک دو بانک منطقه‌ای آمریکا، Zions Bancorporation و Western Alliance، فضای احتیاطی بر بازار حاکم کرده است.
بحران کمبود نقدینگی در لندن و افزایش تقاضا از هند
قیمت نقره در روزهای اخیر تحت تأثیر یک فشار خرید تاریخی (short squeeze) در بازار لندن جهش کرد. کاهش نقدینگی در این بازار باعث شد معامله‌گران برای خرید نقره در سطح جهانی رقابت کنند.
در همین حال، افزایش شدید تقاضا از سوی هند باعث شد تا عرضه جهانی فلز خاکستری بیش از پیش محدود شود. این شرایط برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در هند را وادار کرده تا ورود سرمایه به صندوق‌های نقره ETF را به حالت تعلیق درآورند.
تنش‌های تجاری آمریکا و چین
افزایش نگرانی‌ها از درگیری تجاری جدید بین ایالات متحده و چین نیز به رشد قیمت نقره کمک کرده است.
نماینده تجاری آمریکا، جیمیسون گریر، و وزیر خزانه‌داری، اسکات بسنِت، تصمیم چین برای محدود کردن صادرات عناصر کمیاب را «زورگویی اقتصادی» و «تلاش برای تسلط بر زنجیره تأمین جهانی» توصیف کردند.
بسنِت هشدار داد:
«اگر چین بخواهد شریک غیرقابل اعتماد جهان باشد، آنگاه جهان مجبور خواهد شد از او جدا شود.»
تأثیر تعطیلی دولت آمریکا
تداوم تعطیلی دولت فدرال آمریکا نیز بر نگرانی‌های اقتصادی افزوده و احساس ریسک‌گریزی را تقویت کرده است.
سنای آمریکا بار دیگر طرح جمهوری‌خواهان برای تأمین مالی موقت دولت را رد کرد، و این بن‌بست احتمالاً تا هفته آینده ادامه خواهد داشت.
این موضوع موجب شده سرمایه‌گذاران برای حفظ دارایی خود به سمت فلزات گران‌بها از جمله نقره و طلا حرکت کنند.
سیاست پولی فدرال رزرو و چشم‌انداز نرخ بهره
انتظار بازارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در حال افزایش است. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره در اکتبر ۹۷٪ و در دسامبر ۸۳٪ برآورد می‌شود.
کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، روز پنج‌شنبه اعلام کرد که از کاهش نرخ بهره در نشست آتی حمایت می‌کند.
همچنین استفان میران، جدیدترین عضو فدرال رزرو، خواستار مسیر کاهش تهاجمی‌تر نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ نسبت به سیاست فعلی همکارانش شد.
در گزارش اخیر Beige Book فدرال رزرو نیز نشانه‌هایی از افزایش اخراج نیروها و کاهش هزینه‌کرد خانوارهای کم‌درآمد و متوسط دیده می‌شود که نشانه‌ای از ضعف در اقتصاد آمریکا است.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت نقره
به گفته تحلیل‌گران، ترکیب عوامل حمایتی شامل کاهش دلار آمریکا، انتظارات انبساطی فدرال رزرو، افزایش تقاضای فیزیکی از آسیا و کمبود عرضه جهانی، همچنان از روند صعودی نقره حمایت می‌کند.
در صورت تثبیت بالای سطح ۵۴ دلار، احتمال صعود قیمت به ۵۵ دلار در هر اونس در کوتاه‌مدت وجود دارد، در حالی‌که حمایت اصلی در محدوده ۵۳.۲۰ تا ۵۳.۰۰ دلار دیده می‌شود.
برای دسترسی به چارت زنده قیمت نقره از این لینک استفاده نمایید: چارت نقره
بروکرهای پیشنهادی
