در روز پنج‌شنبه، قیمت اونس طلا پس از افت اولیه، مجدداً به سمت سطح 3192 دلار صعود کرد. دلیل این تغییر مسیر، افزایش تنش‌ها در مذاکرات روسیه و اوکراین در ترکیه عنوان شده است. این در حالی‌ست که طلا پیش‌تر به دنبال اظهارات ترامپ و کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی، با فشار فروش مواجه شده بود.
مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر قیمت امروز طلا
فشارهای نزولی اخیر
- ترامپ در سفر خود به خاورمیانه اعلام کرد مذاکرات با ایران ممکن است از سر گرفته شود
- تاکید ترامپ بر اینکه “سوریه و یمن شایسته فرصت هستند” ← کاهش ریسک ژئوپلیتیکی
- پیشرفت در مذاکرات تجاری چین و آمریکا و لغو ممنوعیت صادرات برخی اقلام به شرکت‌های آمریکایی ← سیگنال بهبود روابط ← کاهش تقاضای پناهگاهی برای طلا
بازگشت طلا به روند صعودی
- اظهارات اخیر ترامپ مبنی بر عدم پیشرفت مذاکرات صلح در ترکیه بدون ملاقات با پوتین
- واکنش منفی زلنسکی و تمایل به ترک مذاکرات ← افزایش مجدد ریسک سیاسی ← بازگشت نسبی تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن
تحلیل نرخ بهره و اثر آن بر طلا
- نرخ بازدهی اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا به ۴.۵۴٪ رسیده (افزایش از ۴.۱۱٪ در ابتدای ماه)
- رشد نرخ‌های بهره موجب فشار بر دارایی‌های بدون بهره مانند طلا می‌شود
- پیشنهاد فدرال رزرو برای حفظ نرخ‌های بالا برای مدت طولانی‌تر همچنان مانعی برای رشد پایدار طلا است
رفتار سرمایه‌گذاران
- صندوق First Eagle Global Fund با ارزش ۵۹ میلیارد دلار، بخشی از طلا را در آوریل فروخته و سهام خرید
- این تغییر ساختار پرتفوی موجب بازدهی ۱۰٪ در سال جاری شده
- با این حال، مدیر صندوق هنوز دیدگاه صعودی نسبت به طلا دارد اما در حال کنترل تمرکز بیش‌ازحد است
تحلیل تکنیکال طلا
حمایت‌ها:
- $3130 = میانگین متحرک ۵۵ روزه (SMA) → حمایت کلیدی
- $3004 = اوج ۱۴ مارس (نزدیک به سطح روانی $3000)
- $2971 = میانگین متحرک ۱۰۰ روزه → آخرین حمایت معتبر فعلی
مقاومت‌ها:
- $3167 = اوج ۳ آوریل → حالا نقش مقاومت دارد
- $3200 = مقاومت روانی و نقطه پیوت روزانه
- $3233 = مقاومت اول (R1) / $3289 = مقاومت دوم (R2) → نیازمند محرک قوی
جمع‌بندی و چشم‌انداز
| عامل | اثر بر قیمت طلا |
|---|---|
| 🔺 افزایش تنش مذاکرات ترکیه | حمایت از قیمت طلا |
| 🔻 سخنان ترامپ درباره ایران و خاورمیانه | فشار نزولی |
| 🔻 افزایش نرخ بهره آمریکا | مانع رشد بیشتر |
| 🔻 فروش طلا توسط صندوق‌های بزرگ | کاهش موقت تقاضا |
| 🔺 حفظ حمایت $3130 | سیگنال کوتاه‌مدت صعودی |
سناریوهای احتمالی:
- اگر طلا بالای 3130 تثبیت شود: احتمال بازگشت به $3167 و در صورت عبور، هدف بعدی $3200
- در صورت شکست حمایت $3130: احتمال سقوط به $3000 و سپس $2971 زیاد می‌شود
- تحولات ژئوپلیتیکی (اوکراین و ایران) + داده‌های تورمی آمریکا تعیین‌کننده مسیر بعدی خواهند بود
بروکرهای پیشنهادی
