خلاصه خبر
- قیمت طلا رکوردهای تاریخی جدیدی را ثبت کرده و همچنان از تقاضای قوی پناهگاه امن برخوردار است.
- نااطمینانیهای اقتصادی و ژئوپلیتیک ناشی از تصمیمات دولت ترامپ، سرمایهگذاران را به سمت طلا سوق داده است.
- تردیدها درباره استقلال فدرال رزرو و چشمانداز کاهش نرخ بهره در آمریکا از عوامل حمایتی طلا هستند.
- دلار آمریکا پس از سقوط به کف فوریه ۲۰۲۲ تلاش محدودی برای بازیابی داشته، اما تأثیر چندانی بر طلا نگذاشته است.
- تمرکز بازارها بر تصمیم فدرال رزرو و نشست خبری جروم پاول قرار دارد.
- از منظر تکنیکال، روند صعودی طلا حفظ شده اما نشانههایی از اشباع خرید دیده میشود.
اوجگیری دوباره طلا پیش از نشست فدرال رزرو؛ هجوم سرمایهها به داراییهای امن ادامه دارد
قیمت طلا (XAU/USD) در آستانه معاملات اروپا در روز چهارشنبه همچنان در حال ثبت سقفهای تاریخی جدید است و از موج جهانی حرکت به سمت داراییهای امن حمایت میشود. سرمایهگذاران در شرایطی که نااطمینانیهای اقتصادی و ژئوپلیتیک تشدید شده، بار دیگر به داراییهای سنتی امن پناه بردهاند؛ موضوعی که تا حد زیادی به تصمیمات و سیاستهای دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، بازمیگردد.
در کنار این عوامل، نگرانیها درباره استقلال فدرال رزرو و همچنین انتظارات برای کاهش نرخ بهره در آمریکا، جریان نقدینگی را به سمت طلای بدون بازده هدایت کرده است. این در حالی است که دلار آمریکا پس از رسیدن به پایینترین سطح خود از فوریه ۲۰۲۲ در روز سهشنبه، تلاش کرده اندکی بهبود یابد؛ حرکتی که بیشتر ناشی از جابهجایی موقعیتهای معاملاتی پیش از رویداد مهم بانک مرکزی بوده است. با این حال، این بازیابی محدود نتوانسته از قدرت روند صعودی طلا بکاهد و حتی فضای مثبت بازارهای سهام نیز مانعی برای رشد فلز زرد نبوده است.
اکنون نگاه معاملهگران به تصمیم کلیدی فدرال رزرو دوخته شده است؛ تصمیمی که میتواند مسیر آتی کاهش نرخ بهره را روشن کرده و بهطور مستقیم بر تقاضای دلار و نوسانات جفتارز طلا به دلار تأثیر بگذارد.
در تحولات ژئوپلیتیک، افزایش تنشهای کوتاهمدت میان آمریکا و ناتو بر سر تلاش ترامپ برای در اختیار گرفتن گرینلند، بار دیگر تردیدهایی را درباره میزان اعتماد در این ائتلاف ایجاد کرده است. این موضوع، در کنار تداوم جنگ روسیه و اوکراین و ابهامات تجاری، از ابتدای هفته گذشته به رشد پرشتاب طلا دامن زده است.
همزمان، ترامپ کانادا را متهم کرده که ممکن است به مسیر ورود کالاهای چینی به آمریکا تبدیل شود و تهدید کرده در صورت پیشبرد توافق تجاری میان اتاوا و پکن، تعرفهای ۱۰۰ درصدی بر کالاهای وارداتی از کانادا اعمال خواهد کرد. هرچند نخستوزیر کانادا اعلام کرده قصدی برای توافق تجارت آزاد با چین ندارد، اما همین اظهارات بار دیگر ترس از تشدید جنگ تجاری را زنده کرده و به نفع طلا تمام شده است.
در جبهه سیاسی، مذاکرات صلح میان روسیه و اوکراین که با میانجیگری آمریکا در ابوظبی برگزار شد، بدون نتیجه پایان یافت. اوکراین درخواست روسیه برای واگذاری کامل منطقه دونباس را رد کرده و این بنبست جدید، عامل دیگری در تقویت تقاضا برای طلا بهعنوان دارایی امن بوده است.
از سوی دیگر، ترامپ اعلام کرده بهزودی گزینه خود برای ریاست بعدی فدرال رزرو را معرفی خواهد کرد و پیشبینی کرده که پس از روی کار آمدن رئیس جدید، نرخهای بهره کاهش یابد. این اظهارات در کنار انتظارات فزاینده بازار برای دو مرحله کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶، فشار فروش بر دلار آمریکا را افزایش داده و آن را به پایینترین سطوح چندساله رسانده است.
با این حال، دلار در معاملات آسیایی روز چهارشنبه کمی بهبود یافته؛ زیرا معاملهگران پیش از تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال رزرو بخشی از موقعیتهای فروش خود را بستهاند. توجه اصلی بازار به نشست خبری پس از تصمیمگیری معطوف است؛ جایی که اظهارات جروم پاول میتواند نوسانات تازهای ایجاد کرده و جهت حرکت بعدی طلا را مشخص کند.
وضعیت تکنیکال طلا
از منظر تکنیکال، قیمت طلا از یک کانال صعودی که از محدوده ۴۶۹۶ دلار آغاز شده، به حرکت خود ادامه میدهد و مقاومت بالایی این کانال در حوالی ۵۲۷۴ دلار قرار دارد. اندیکاتور مکدی همچنان بالای خط سیگنال و بالای سطح صفر است که نشاندهنده تقویت مومنتوم صعودی است، هرچند کاهش تدریجی ارتفاع هیستوگرام میتواند نشانهای از کاهش شتاب حرکت در نزدیکی مقاومتها باشد.
شاخص قدرت نسبی در سطح ۷۷ قرار دارد که بیانگر اشباع خرید است و هشدار میدهد رشد قیمت ممکن است در نزدیکی سقف کانال با محدودیت مواجه شود. در صورت توقف یا اصلاح، حمایت اولیه در کف کانال و حوالی ۵۰۹۶ دلار قرار دارد. تا زمانی که ساختار کانال حفظ شود، انتظار میرود اصلاحها محدود باشد و روند کلی بازار همچنان به نفع خریداران باقی بماند.
برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی
بروکرهای پیشنهادی
