طلا نزدیک اوج ۱.۵ هفته‌ای؛ انتظار کاهش نرخ بهره، تنش‌های ژئوپلیتیک و حملات روسیه محرک اصلی بازار
خلاصه مهم‌ترین نکات
- طلا در نزدیکی بالاترین سطح ۱.۵ هفته‌ای قرار دارد و در آغاز معاملات اروپا کمی مثبت است.
- انتظارات برای کاهش نرخ بهره آمریکا در دسامبر به ۸۰٪ رسیده است.
- اظهارات جدید ویلیامز و والر باعث افزایش شدید احتمال کاهش نرخ شده است.
- دلار آمریکا نزدیک سقف ۶ماهه مانده و تا حدودی جلوی رشد طلا را گرفته است.
- حملات گسترده روسیه به کیف و تشدید جنگ غزه، تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داده است.
- بازار در انتظار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا: PPI، فروش خرده‌فروشی، Pending Home Sales و شاخص ساخت فدرال ریچموند.
- چشم‌انداز تکنیکال: احتمال حرکت طلا به سوی ۴۲۰۰ دلار و سپس ۴۲۴۵ دلار وجود دارد.
- حمایت‌های مهم: ۴۱۳۲–۴۱۳۰ دلار و ۴۱۱۰–۴۱۰۰ دلار.
طلا نزدیک اوج ۱.۵ هفته‌ای
قیمت اونس طلا (XAU/USD) روز سه‌شنبه تلاش کرد روند افزایشی محدود خود را ادامه دهد و به بالاترین سطح یک‌ونیم‌هفته‌ای برسد، اما پیش از شروع جلسه معاملاتی اروپا با مقاومت روبه‌رو شد. با این حال، فلز زرد همچنان در محدوده مثبت قرار دارد.
اظهارات اخیر اعضای اثرگذار کمیته FOMC باعث شده معامله‌گران احتمال دهند فدرال رزرو در ماه دسامبر یک کاهش نرخ دیگر اعمال خواهد کرد؛ موضوعی که همچنان به‌عنوان محرک مهم برای طلا عمل می‌کند.
در کنار این عوامل، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک در جنگ روسیه–اوکراین و تحولات خاورمیانه نیز تقاضا برای دارایی امن را تقویت کرده است.
با وجود انتظارات دنباله‌دار برای کاهش نرخ بهره، دلار آمریکا نزدیک بالاترین سطح خود از ماه می باقی مانده و مانع رشد طلا شده است. افزون بر این، تمایل مثبت بازار سهام نیز مانع از جهش بیشتر XAU/USD می‌شود.
از سوی دیگر، معامله‌گران ترجیح می‌دهند پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا—از جمله شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و فروش خرده‌فروشی که با تأخیر به دلیل تعطیلی دولت آمریکا منتشر می‌شود—وارد پوزیشن‌های جدید نشوند.
جان ویلیامز رئیس فدرال رزرو نیویورک اعلام کرد که کاهش نرخ بهره در «کوتاه‌مدت» می‌تواند رخ دهد بدون اینکه هدف تورمی فدرال رزرو را تهدید کند.
کریستوفر والر عضو FOMC نیز روز دوشنبه گفت بازار کار آمریکا به اندازه‌ای ضعیف است که کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در دسامبر را توجیه کند.
ابزار CME FedWatch اکنون احتمال کاهش نرخ در دسامبر را حدود ۸۰٪ نشان می‌دهد.
با وجود این احتمال بالا، دلار نتوانسته رشد بیشتر را حفظ کند و همین موضوع به نفع طلا تمام شده است.
حملات روسیه و افزایش تنش‌های خاورمیانه
صبح سه‌شنبه (۲۵ نوامبر ۲۰۲۵)، روسیه حملات گسترده‌ای علیه کیف انجام داد و ساختمان‌های مسکونی و زیرساخت‌های انرژی را هدف قرار داد. این اقدام چند روز پس از مذاکرات آمریکا و اوکراین در سوئیس پیرامون طرح پیشنهادی صلح انجام شد.
کاخ سفید اعلام کرد دونالد ترامپ همچنان به دستیابی به توافق امیدوار است اما پیشرفت این طرح قطعی نیست.
به گفته مقامات اوکراینی، نسخه جدید طرح صلح شامل ۱۹ بند است و دیگر محدودیت سختگیرانه‌ای برای اندازه ارتش اوکراین در آن دیده نمی‌شود؛ موضوعی که احتمالاً برای روسیه کمتر قابل‌قبول خواهد بود.
همزمان، دولت غزه اعلام کرد اسرائیل طی ۴۴ روز گذشته ۴۹۷ بار آتش‌بس مورد حمایت آمریکا را نقض کرده است. ادامه این تنش‌ها نیز به افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا کمک می‌کند.
معامله‌گران اکنون منتظر انتشار داده‌های زیر در تقویم اقتصادی هستند:
- شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)
- فروش خرده‌فروشی آمریکا
- Pending Home Sales
- Richmond Manufacturing Index
این داده‌ها می‌توانند مسیر دلار را تغییر داده و فرصت‌های معاملاتی جدیدی برای XAU/USD ایجاد کنند.
تحلیل تکنیکال: احتمال حرکت طلا به سمت ۴۲۰۰ دلار
در حرکت صعودی اخیر، طلا یک منطقه حمایتی مهم را تأیید کرده است که شامل خط روند صعودی از اواخر اکتبر و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته است.
نوسانگرهای مثبت در نمودارهای ۴ساعته و روزانه نیز از ادامه رشد در کوتاه‌مدت حمایت می‌کنند.
اهداف احتمالی صعود
- مقاومت اول: ۴۱۷۷ – ۴۱۷۸ دلار
- هدف کلیدی: ۴۲۰۰ دلار
- مقاومت بزرگ بعدی: ۴۲۴۵ دلار (اوج ماه)
حمایت‌های مهم
- حمایت اول: ۴۱۳۲ – ۴۱۳۰ دلار
- حمایت دوم: ۴۱۱۰ – ۴۱۰۰ دلار
- حمایت کلیدی و ترکیبی: ۴۰۳۲ – ۴۰۳۰ دلار
شکست حمایت ۴۰۳۰ دلار می‌تواند روند کوتاه‌مدت را نزولی کرده و قیمت را به سمت ۴۰۰۰ دلار و سپس ۳۹۶۸ / ۳۹۶۷ دلار و در ادامه ۳۹۳۱ و ۳۸۸۶ دلار هدایت کند.
برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی
بروکرهای پیشنهادی
