نکات مهم
- قیمت طلا (XAU/USD) پس از افت محدود در جلسه آسیایی دوباره رشد کرد و حوالی ۳۷۵۰ دلار تقریباً بدون تغییر معامله می‌شود.
- انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در اکتبر (احتمال بالای 85%) و دسامبر (بیش از 60%) فشار بر رشد دلار را محدود کرده و از طلا حمایت می‌کند.
- اعلام تعرفه‌های جدید ترامپ (۱۰۰٪ بر داروهای دارای برند، ۲۵٪ بر کامیون‌های سنگین، ۵۰٪ بر کابینت آشپزخانه) نگرانی‌های اقتصادی و تقاضای پناهگاه امن طلا را تقویت کرده است.
- داده‌های اقتصادی قوی آمریکا (رشد ۳.۸٪ تولید ناخالص داخلی در فصل دوم، رشد ۲.۹٪ سفارشات کالاهای بادوام، کاهش بیکاری) تردیدها در مورد سرعت کاهش نرخ بهره را افزایش داده است.
- معامله‌گران منتظر انتشار شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) هستند که می‌تواند مسیر بعدی دلار و طلا را تعیین کند.
اخبار اونس طلا
قیمت اونس طلا در معاملات امروز جمعه پس از افت محدود در جلسه آسیایی، دوباره رشد کرد و در نزدیکی سطح ۳۷۵۰ دلار ایستاد. عامل اصلی این ثبات، انتظارات بالای بازار برای کاهش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در ماه‌های اکتبر و دسامبر است که مانع ادامه صعود دلار آمریکا به بالاترین سطح سه هفته‌ای شده و از فلز زرد بدون بازده حمایت می‌کند.
همزمان، اعلام تعرفه‌های جدید توسط دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا بر طیف وسیعی از کالاهای وارداتی – شامل تعرفه ۱۰۰ درصدی بر داروهای دارای برند یا پتنت، ۲۵ درصد بر کامیون‌های سنگین و ۵۰ درصد بر کابینت آشپزخانه از اول اکتبر – نگرانی‌ها از پیامدهای اقتصادی را افزایش داده و تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن را تقویت کرده است.
با وجود این، داده‌های اقتصادی قوی آمریکا از جمله رشد ۳.۸٪ تولید ناخالص داخلی در فصل دوم (بالاتر از برآورد ۳.۳٪)، افزایش ۲.۹٪ سفارشات کالاهای بادوام در اوت (در مقابل افت ۲.۷٪ ماه قبل) و کاهش متقاضیان بیمه بیکاری به ۲۱۸ هزار نفر نشان‌دهنده مقاومت اقتصاد آمریکا در برابر شوک‌های تعرفه‌ای است. این آمار باعث شده معامله‌گران نسبت به سرعت و عمق کاهش نرخ‌های بهره محتاط شوند.
مقامات فدرال رزرو نیز مواضع متفاوتی را مطرح کرده‌اند:
- استفان میرَن: شواهدی از تورم ناشی از تعرفه‌ها دیده نمی‌شود، اما سیاست پولی هنوز بیش از حد انقباضی است.
- آستن گولس‌بی (شیکاگو): بازار کار رو به سرد شدن است، اما تورم همچنان بالا است؛ کاهش بیشتر نرخ ممکن است لازم باشد ولی نباید شتاب‌زده بود.
- جفری اشمید (کانزاس سیتی): کاهش اخیر نرخ‌ها مناسب بوده ولی همچنان باید به داده‌ها وابسته بود.
- مری دالی (سانفرانسیسکو): تأثیر تعرفه‌ها بر تورم کمتر از پیش‌بینی بوده، کاهش تدریجی نرخ بهره همچنان محتمل است.
تحلیل تکنیکال
از منظر تکنیکال، سطح ۳۷۲۰-۳۷۱۵ دلار حمایت کلیدی روزانه است و افت پایدار زیر ۳۷۰۰ دلار می‌تواند فروش تکنیکال و حرکت به سمت ۳۶۵۰ و حتی ۳۶۰۰ دلار را فعال کند. در مقابل، عبور مداوم از مقاومت ۳۷۵۳-۳۷۵۴ دلار می‌تواند مسیر صعودی جدیدی به سمت ۳۷۹۰ (سقف تاریخی) و حتی ۳۸۰۰ دلار باز کند.
معامله‌گران اکنون منتظر انتشار شاخص PCE هستند که به عنوان معیار اصلی تورم مورد توجه فدرال رزرو قرار دارد و می‌تواند جهت حرکت بعدی دلار آمریکا و قیمت طلا را مشخص کند.
بروکرهای پیشنهادی
