خلاصه خبر:
- قیمت طلا در حوالی ۳۳۴۰ دلار در بازار اروپا معامله می‌شود.
- کاهش ارزش دلار آمریکا عامل اصلی رشد قیمت طلاست.
- تمرکز بازار روی زمان‌بندی کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو است.
- تنش میان ترامپ و رئیس فدرال رزرو، پاول، ادامه دارد.
- احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر به ۶۸٪ رسیده است.
- کاهش ریسک ژئوپولیتیکی (آتش‌بس ایران-اسرائیل) از تقاضای امن برای طلا کاسته است.
- داده‌های مهم اقتصادی آمریکا و شاخص PCE در روزهای آینده جهت حرکت طلا را تعیین خواهند کرد.
- از نظر تکنیکال، طلا بین میانگین‌های متحرک کلیدی در حال نوسان است.
افزایش قیمت طلا
روز پنج‌شنبه، طلا مجدداً مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است، چرا که ضعف عملکرد دلار آمریکا به عامل غالب در جهت‌دهی به بازار تبدیل شده است. در زمان نگارش این گزارش، قیمت طلا (XAU/USD) در بازار اروپا نزدیک به ۳۳۴۰ دلار معامله می‌شود و نشانه‌هایی از پایداری و مقاومت را نشان می‌دهد.
با وجود تمایل بازارهای جهانی به ریسک‌پذیری، افت قیمت طلا محدود بوده است. این امر به‌طور عمده ناشی از کاهش اعتماد به دلار است که در ماه‌های اخیر تحت فشار قرار گرفته.
تمرکز سرمایه‌گذاران اکنون بر روی زمان دقیق آغاز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو معطوف شده است، موضوعی که مجدداً تقویم اقتصادی ایالات متحده را در مرکز توجه قرار داده.
امروز در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ، داده‌های مهمی همچون تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه اول، تعداد متقاضیان بیمه بیکاری هفتگی و سفارشات کالاهای بادوام برای ماه مه منتشر خواهد شد. همچنین در ساعت ۱۴:۰۰ نیز آمار فروش خانه‌های معلق برای ماه مه اعلام می‌شود.
افزون بر این، پس از آنکه رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، روز چهارشنبه بار دیگر به انتقاد از جروم پاول پرداخت، انتظار می‌رود اظهارنظرهای بعدی از سوی مقامات فدرال رزرو با دقت بیشتری رصد شوند.
نبرد ترامپ و پاول بر سر نرخ بهره
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، روز چهارشنبه شهادت دو روزه خود در کنگره را به پایان رساند. وی بر ادامه تثبیت نرخ بهره در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵۰ درصد تأکید کرد، در حالی که سایر بانک‌های مرکزی دنیا در حال کاهش نرخ بهره هستند.
با نزدیک شدن نرخ تورم به هدف ۲ درصدی فدرال رزرو، زمان کاهش نرخ بهره به موضوعی حساس بدل شده است. داده‌های اخیر نظیر اعتماد مصرف‌کننده و فروش خانه‌های نوساز نشان می‌دهند که اقتصاد آمریکا با فشارهایی روبه‌رو است.
در همین حال، پاول هشدار داده که آثار تعرفه‌ها بر تورم ممکن است با تأخیر ظاهر شود. ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که بازارها ۶۸٪ احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در سپتامبر را در نظر گرفته‌اند، و ۲۱.۳٪ نیز احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای را پیش‌بینی می‌کنند.
این موضوع توانایی طلا برای بازگشت به اوج تاریخی ۳۵۰۰ دلار که در ماه آوریل ثبت شده بود، محدود کرده است.
از سوی دیگر، دونالد ترامپ در نشست ناتو در روز چهارشنبه بار دیگر پاول را مورد حمله قرار داد و گفت: «او به‌زودی می‌رود، خوشبختانه. فکر می‌کنم او وحشتناک است.»
ریسک ژئوپولیتیکی کاهش یافته اما بازار همچنان محتاط است
با برقراری آتش‌بس میان ایران و اسرائیل برای سومین روز متوالی، از تنش‌های ژئوپولیتیکی کاسته شده و تقاضای امن برای طلا کاهش یافته است. اما شرایط همچنان شکننده بوده و تمرکز بازار به سمت سیاست‌های پولی و داده‌های اقتصادی معطوف شده.
در ادامه، انتشار شاخص تورمی PCE در روز جمعه، که معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای ارزیابی تورم است، می‌تواند نقش کلیدی در جهت‌دهی به قیمت طلا ایفا کند. داده‌ای ضعیف در این زمینه ممکن است انتظار برای کاهش نرخ بهره را تقویت کرده و به رشد بیشتر طلا کمک کند.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
در نمودار روزانه، قیمت طلا در محدوده‌ای فشرده بین میانگین‌های متحرک کلیدی در حال تثبیت است.
قیمت در حال حاضر بالای میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA50) قرار دارد که در سطح ۳۳۲۵ دلار است، در حالی که میانگین ۲۰ روزه (SMA20) در سطح ۳۳۵۶ دلار به عنوان مقاومت کوتاه‌مدت عمل می‌کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در حوالی عدد ۵۰ در نوسان است که نشان‌دهنده نبود تمایل واضح به جهت صعودی یا نزولی در بازار است.
مقاومت بعدی در سطح ۳۳۷۱ دلار (سطح فیبوناچی ۲۳.۶٪ از رشد آوریل) قرار دارد، در حالی‌که حمایت‌ها در سطوح ۳۲۹۲ و ۳۲۲۸ دلار (فیبوناچی ۳۸.۲٪ و ۵۰٪) دیده می‌شوند.
اگر قیمت بتواند مقاومت ۳۳۷۱ را بشکند، احتمال حرکت به سمت محدوده ۳۴۰۰ تا ۳۴۵۰ دلار افزایش می‌یابد. در مقابل، شکست حمایت ۳۳۲۵ می‌تواند منجر به افت بیشتر شود.
برای دسترسی به چارت زنده قیمت طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس جهانی طلا
بروکرهای پیشنهادی
