این پیش بینی را خلاصه بخوانید:
- طلا هفته جدید را با رشد آغاز کرد و پس از بازگشت از محدوده ۴۰۲۵ دلار، دوباره به نزدیکی ۴۱۰۰ دلار رسید.
- کاهش ارزش دلار آمریکا و افت بازده اوراق خزانه از مهمترین عوامل رشد اخیر طلا بودند.
- توقف موقت درگیریهای نظامی میان آمریکا و ایران باعث کاهش قیمت نفت و کاهش نگرانیهای تورمی شد.
- بازار همچنان درباره دوام آتشبس و روند مذاکرات دیپلماتیک محتاط است.
- معاملهگران پیش از تصمیم فدرال رزرو از ایجاد موقعیتهای بزرگ در بازار طلا خودداری میکنند.
- احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در این هفته طبق ابزار CME FedWatch به حدود ۳۳ درصد رسیده است.
- از نظر تکنیکال، طلا همچنان زیر مقاومتهای مهم قرار دارد و روند میانمدت کاملا صعودی نشده است.
- حمایت کوتاهمدت طلا در محدوده ۴۰۷۰ دلار و مقاومت مهم در محدوده ۴۲۲۰ دلار قرار دارد.
تحلیل کامل بازار طلا؛ آیا روند بازگشت XAU/USD ادامه پیدا میکند؟
طلا با کاهش نگرانیهای بازار دوباره جان گرفت
قیمت طلای جهانی هفته معاملاتی جدید را با قدرت آغاز کرد و توانست بخشی از افتهای اخیر خود را جبران کند.
فلز زرد پس از رسیدن به محدوده حمایتی نزدیک ۴۰۲۵ دلار، بیش از یک درصد رشد کرد و برای مدت کوتاهی سطح مهم ۴۱۰۰ دلار را پس گرفت.
مهمترین عوامل حمایت از این حرکت صعودی عبارت بودند از:
- کاهش تقاضا برای دلار آمریکا به عنوان دارایی امن
- کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا
- کاهش نگرانیها درباره افزایش شدید تورم
- امیدواری نسبت به کاهش تنشهای ژئوپلیتیک
کاهش فشارهای تورمی باعث شد معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را دوباره ارزیابی کنند. کاهش احتمال سیاست پولی سختگیرانهتر معمولا به نفع طلا تمام میشود، زیرا نگهداری دارایی بدون سود مانند طلا جذابتر خواهد شد.
تحولات خاورمیانه؛ عامل مهم برای مسیر آینده طلا
یکی از مهمترین محرکهای اخیر بازار، کاهش موقت شدت درگیریها میان آمریکا و ایران بوده است.
پس از دو شب توقف در حملات متقابل، بازارها واکنش مثبتی نشان دادند. قیمت نفت حدود ۵ درصد کاهش یافت و نگرانیها درباره شوک جدید انرژی و افزایش تورم کمتر شد.
سخنگوی وزارت خارجه ایران نیز اعلام کرد که میانجیها برای جلوگیری از افزایش تنشها تلاش میکنند.
با این حال، معاملهگران طلا هنوز با احتیاط رفتار میکنند، زیرا مشخص نیست این توقف درگیریها تا چه زمانی ادامه خواهد داشت.
اگر روند دیپلماتیک تقویت شود و احتمال یک بحران انرژی جدید کاهش یابد، بخشی از تقاضای دارایی امن برای طلا ممکن است کاهش پیدا کند.
اما در صورت بازگشت تنشها، طلا میتواند دوباره از نقش سنتی خود به عنوان پناهگاه امن سرمایه بهره ببرد.
فدرال رزرو؛ مهمترین رویداد هفته برای طلا
بازار طلا اکنون بیش از هر عامل دیگری منتظر تصمیم فدرال رزرو آمریکا است.
جلسه سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا از روز سهشنبه آغاز میشود و نتیجه نهایی آن روز چهارشنبه اعلام خواهد شد.
بر اساس دادههای ابزار CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره در این جلسه حدود ۳۳ درصد قیمتگذاری شده است؛ رقمی که حدود ۱۰ روز قبل تنها ۱۲ درصد بود.
افزایش این انتظارات باعث شده خریداران طلا با احتیاط بیشتری وارد بازار شوند.
اگر فدرال رزرو پیام سختگیرانهای ارسال کند و احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره تقویت شود، دلار آمریکا و بازده اوراق میتوانند افزایش پیدا کنند که برای طلا یک عامل منفی خواهد بود.
در مقابل، اگر بانک مرکزی آمریکا نشانههایی از پایان چرخه افزایش نرخ بهره ارائه دهد، طلا میتواند دوباره مورد توجه سرمایهگذاران قرار گیرد.
تحلیل تکنیکال طلا؛ مقاومت ۴۲۰۰ دلار تعیینکننده است
از دیدگاه تکنیکال، وضعیت طلا همچنان نیازمند احتیاط است.
قیمت XAU/USD در نمودار روزانه حوالی ۴۰۹۰ دلار معامله میشود و کمی بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۱ روزه در محدوده ۴۰۶۹ دلار قرار دارد.
این سطح در کوتاهمدت مهمترین حمایت طلا محسوب میشود.
در صورتی که قیمت بتواند بالای این محدوده باقی بماند، احتمال ادامه حرکت اصلاحی افزایش خواهد یافت.
اما در سمت مقابل، میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده:
۴۲۲۰ دلار
به عنوان اولین مقاومت مهم قرار دارد.
عبور از این سطح میتواند مسیر را برای آزمایش مقاومتهای بالاتر باز کند:
- مقاومت بعدی: محدوده ۴۴۶۹ دلار (میانگین متحرک ۱۰۰ روزه)
- مقاومت مهمتر: محدوده ۴۴۹۳ دلار (میانگین متحرک ۲۰۰ روزه)
تا زمانی که قیمت زیر این محدودهها قرار دارد، روند میانمدت همچنان تحت فشار نزولی باقی خواهد ماند.
سیگنال نزولی تکنیکال؛ تشکیل Bear Cross
یکی از هشدارهای مهم برای خریداران طلا، تشکیل الگوی Bear Cross است.
در تاریخ ۲۲ جولای، میانگین متحرک ۱۰۰ روزه پایینتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بسته شد که معمولا به عنوان یک سیگنال نزولی میانمدت شناخته میشود.
همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۸ قرار دارد که نشان میدهد بازار در وضعیت تثبیت قرار دارد، اما هنوز قدرت کافی برای آغاز یک روند صعودی قوی دیده نمیشود.
سناریوهای احتمالی قیمت طلا در روزهای آینده
سناریوی صعودی
اگر:
- فدرال رزرو موضع نرمتری اتخاذ کند،
- دلار آمریکا تضعیف شود،
- بازده اوراق کاهش یابد،
- و تنشهای ژئوپلیتیک دوباره افزایش پیدا کند،
طلا میتواند ابتدا مقاومت ۴۲۲۰ دلار را آزمایش کند و سپس به سمت محدوده ۴۴۵۰ دلار حرکت کند.
سناریوی نزولی
اگر:
- فدرال رزرو احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کند،
- دلار آمریکا رشد کند،
- و آرامش در خاورمیانه ادامه پیدا کند،
فشار فروش میتواند افزایش یابد.
شکست حمایت ۴۰۷۰ دلار میتواند راه را برای کاهش بیشتر قیمت باز کند.
جمعبندی؛ آینده کوتاهمدت طلا چه خواهد بود؟
طلا در شروع هفته توانسته است بخشی از زیانهای اخیر را جبران کند، اما هنوز نشانههای قطعی برای تغییر روند دیده نمیشود.
بازار اکنون میان دو نیروی متضاد قرار دارد:
از یک طرف، کاهش دلار، افت بازده اوراق و احتمال کاهش فشارهای تورمی از قیمت طلا حمایت میکند.
از طرف دیگر، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، تشکیل Bear Cross تکنیکال و کاهش تقاضای دارایی امن میتواند مانع رشد پایدار شود.
در شرایط فعلی، محدوده ۴۰۷۰ دلار حمایت کلیدی کوتاهمدت و سطح ۴۲۲۰ دلار مهمترین مقاومت پیش روی طلا است.
واکنش قیمت به نتیجه نشست فدرال رزرو میتواند جهت اصلی حرکت XAU/USD در روزهای آینده را مشخص کند.
پیش بینی تجارت آفرین
همانگونه که در چارت طلا نیز قابل مشاهده است، طلا در نمودار 4 ساعته در نزدیکی میانگین متحرک 200 قرار گرفته است. چنانچه قیمت بتوانید این ناحیه را با شمعی بلند پشت سر بگذارد می توان آن را نشانه ای قابل اعتماد برای تغییر روند قیمت به سمت صعودی در نظر گرفت.
