اونس جهانی طلا هفته گذشته نتوانست روند صعودی خود را حفظ کند و با افزایش دوباره تنشها در خاورمیانه، بخش زیادی از رشد خود را از دست داد. هرچند در روزهای پایانی هفته قیمت توانست تا محدوده ۴۱۰۰ دلار بازگردد، اما هنوز نشانهای از تغییر روند نزولی در بازار مشاهده نمیشود.
درگیریهای جدید میان آمریکا و ایران، بازگشت تحریمهای نفتی علیه ایران و افزایش قیمت نفت باعث شده نگرانیها درباره تورم جهانی دوباره افزایش یابد؛ موضوعی که از دلار آمریکا حمایت کرده و جذابیت سرمایهگذاری در طلا را کاهش داده است.
مهمترین عوامل موثر بر قیمت طلا
بازار جهانی طلا این هفته بیش از هر چیز تحت تأثیر چند عامل کلیدی قرار دارد:
- انتشار شاخص تورم آمریکا (CPI)
- سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو
- تحولات نظامی و سیاسی میان آمریکا و ایران
- نوسانات قیمت نفت
- انتظارات بازار نسبت به افزایش نرخ بهره آمریکا
در حال حاضر بازارها حدود ۲۰ درصد احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه جولای و نزدیک به ۶۰ درصد احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را در قیمتها لحاظ کردهاند.
پیش بینی قیمت طلا فردا
انتشار آمار تورم آمریکا مهمترین رویداد پیش روی بازار است.
اگر نرخ تورم بالاتر از پیشبینیها اعلام شود، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بیشتر خواهد شد. در این سناریو دلار تقویت شده و فشار فروش بر طلا افزایش مییابد.
اما اگر تورم کمتر از انتظار بازار باشد، احتمال کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره وجود دارد و این موضوع میتواند از قیمت طلا حمایت کرده و زمینه ادامه رشد اونس جهانی را فراهم کند.
همچنین اظهارات رئیس فدرال رزرو درباره چشمانداز سیاست پولی میتواند نوسانات قابل توجهی در بازار ایجاد کند.
پیش بینی قیمت طلای جهانی هفته آینده
چشمانداز هفته آینده تا حد زیادی به سه عامل بستگی دارد:
۱. گزارش تورم آمریکا
انتشار آمار تورم بالاتر از انتظار، احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و میتواند قیمت طلا را تحت فشار قرار دهد.
۲. سخنان رئیس فدرال رزرو
اگر کوین وارش بر ادامه مبارزه با تورم و حفظ سیاستهای انقباضی تأکید کند، احتمال تقویت دلار و افت بیشتر قیمت طلا افزایش خواهد یافت.
۳. تحولات خاورمیانه
هرگونه تشدید درگیریها یا افزایش قیمت نفت میتواند دوباره انتظارات تورمی را افزایش دهد. با این حال، در صورت بازگشت مذاکرات دیپلماتیک میان آمریکا و ایران، بخشی از فشار موجود بر بازار کاهش خواهد یافت.
در کنار این عوامل، ادامه خرید طلا توسط بانکهای مرکزی جهان، بهویژه بانک مرکزی چین، همچنان یکی از مهمترین عوامل حمایتی بلندمدت برای بازار طلا محسوب میشود.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
از نظر تکنیکال، روند نزولی بازار همچنان حفظ شده است.
قیمت همچنان پایینتر از میانگین متحرک ۲۰ روزه و خط روند نزولی چندماهه معامله میشود و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز زیر سطح ۵۰ قرار دارد که نشان میدهد خریداران هنوز کنترل بازار را در دست نگرفتهاند.
مقاومتهای مهم
- ۴۱۳۰ دلار
- ۴۲۵۰ دلار
- ۴۳۵۰ دلار
- ۴۵۰۰ تا ۴۵۱۰ دلار
عبور و تثبیت قیمت بالاتر از محدوده ۴۱۳۰ دلار میتواند نخستین نشانه بازگشت خریداران به بازار باشد.
حمایتهای مهم
- ۴۰۰۰ تا ۳۹۵۰ دلار
- ۳۹۱۵ تا ۳۹۰۰ دلار
- ۳۸۰۰ دلار
شکسته شدن حمایت ۴۰۰۰ دلار میتواند راه را برای ثبت کفهای جدید در سال ۲۰۲۶ هموار کند.
جمعبندی پیش بینی قیمت طلا
بازار جهانی طلا همچنان تحت تأثیر سیاستهای فدرال رزرو، تورم آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی قرار دارد. اگرچه تنشهای خاورمیانه بهطور معمول به نفع طلا محسوب میشوند، اما افزایش قیمت نفت و رشد انتظارات برای افزایش نرخ بهره باعث شده این فلز گرانبها نتواند از تقاضای امن بهطور کامل بهرهمند شود.
در کوتاهمدت، انتشار آمار تورم آمریکا و سخنان رئیس فدرال رزرو مهمترین محرکهای بازار خواهند بود. تا زمانی که قیمت موفق به عبور از مقاومت ۴۱۳۰ دلار نشود، احتمال ادامه نوسانات نزولی همچنان بیشتر از سناریوی صعودی ارزیابی میشود.
