بازار طلا پس از سقوط سنگین هفتههای گذشته، بخشی از افت خود را جبران کرده اما نشانههای ضعف همچنان در نمودار دیده میشود. اونس جهانی طلا روز سهشنبه در محدوده ۴۳۱۵ دلار معامله میشود و رشد اخیر آن فعلاً متوقف شده است.
سرمایهگذاران همچنان با احتیاط عمل میکنند زیرا هنوز جزئیات نهایی توافق احتمالی ایران و آمریکا منتشر نشده و نگرانیها درباره آینده تنگه هرمز و برنامه هستهای ایران ادامه دارد.
دونالد ترامپ اعلام کرده توافق نهایی شده و جزئیات آن احتمالاً تا پایان هفته منتشر خواهد شد، اما بازار هنوز نسبت به پایداری این توافق اطمینان ندارد.
تاثیر توافق ایران و آمریکا بر قیمت طلا
در ماههای گذشته، بحران خاورمیانه و اختلال در تردد نفتکشها از تنگه هرمز باعث جهش قیمت نفت و افزایش نگرانیهای تورمی شد. همین موضوع یکی از عوامل اصلی فشار بر بازار طلا بود؛ زیرا سرمایهگذاران انتظار داشتند بانکهای مرکزی نرخ بهره را برای مدت طولانیتری بالا نگه دارند.
اکنون اگر توافق رسمی میان ایران و آمریکا نهایی شود:
- احتمال کاهش قیمت نفت افزایش مییابد
- فشار تورمی جهانی کمتر میشود
- احتمال سیاست نرمتر فدرال رزرو تقویت خواهد شد
- تقاضا برای طلا میتواند دوباره افزایش پیدا کند
اما اگر توافق شکست بخورد یا تنشها دوباره تشدید شود، نوسانات شدید به بازار بازخواهد گشت.
فدرال رزرو؛ عامل تعیینکننده آینده طلا
تمرکز اصلی بازار اکنون روی نشست بانکهای مرکزی بزرگ جهان به ویژه فدرال رزرو آمریکاست.
سرمایهگذاران میخواهند بدانند آیا کاهش تنشهای خاورمیانه باعث شده فدرال رزرو از موضع تهاجمی خود عقبنشینی کند یا خیر.
اگر فدرال رزرو همچنان بر نرخ بهره بالا تاکید کند:
- دلار آمریکا تقویت میشود
- بازده اوراق خزانهداری افزایش مییابد
- فشار فروش بر طلا بیشتر خواهد شد
اما اگر بانک مرکزی آمریکا به کاهش نرخ بهره در ماههای آینده اشاره کند، بازار طلا میتواند وارد موج صعودی تازهای شود.
تحلیل تکنیکال طلا؛ مقاومتهای مهم پیش روی بازار
از نظر تکنیکال، روند کلی طلا هنوز نزولی ارزیابی میشود، هرچند بازار در حال اصلاح بخشی از افت اخیر است.
شاخص RSI در محدوده ۴۳ قرار دارد که نشان میدهد فشار فروش هنوز کاملاً از بین نرفته است. همچنین MACD همچنان در محدوده منفی قرار دارد.
مقاومتهای مهم طلا
- ۴۳۸۰ دلار
- ۴۴۳۰ دلار
- میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۴۴۶۵ دلار
- محدوده ۴۵۹۰ دلار
اگر طلا بتواند بالای ۴۴۶۵ دلار تثبیت شود، احتمال آغاز روند صعودی قویتر افزایش مییابد.
حمایتهای کلیدی طلا
- ۴۲۶۰ دلار
- ۴۰۲۳ دلار
- ۳۸۸۸ دلار
شکسته شدن حمایت ۴۰۲۳ دلار میتواند فشار فروش جدیدی ایجاد کند.
پیش بینی قیمت طلا فردا و هفته آینده
در کوتاهمدت بازار طلا همچنان به اخبار سیاسی و تصمیم فدرال رزرو وابسته خواهد بود.
سناریوی صعودی
- تایید توافق ایران و آمریکا
- کاهش قیمت نفت
- موضع نرمتر فدرال رزرو
- افت ارزش دلار
در این شرایط طلا میتواند به سمت ۴۴۵۰ تا ۴۵۹۰ دلار حرکت کند.
سناریوی نزولی
- شکست مذاکرات
- بازگشت تنشهای نظامی
- ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو
در این سناریو احتمال افت دوباره طلا تا محدوده ۴۰۰۰ دلار وجود خواهد داشت.
