گزارش و تحلیل طلا – اونس جهانی طلا منتظر داده های تورم امریکا قبل از جهت گیری تازه

قیمت طلا (XAU/USD) در جریان نشست آسیایی روز جمعه کشش مثبتی پیدا کرده و در واکنش به داده‌های خوش‌بینانه اقتصاد کلان ایالات متحده، توانست یک رگه باخت دو روزه را پشت سر بگذارد و از پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای که روز قبل لمس کرده بود، بهبود یابد. گزارش بهتر از انتظارات تولید ناخالص داخلی ایالات متحده (GDP) که روز پنجشنبه منتشر شد، حاکی از آن است که اقتصاد امریکا به خوبی حفظ شده است. جزئیات بیشتر نشان داد که تورم در سه ماهه دوم سال 2024 کاهش یافته است و باعث ایجاد ثبات در بازارهای مالی و منحرف کردن جریان ها از فلز گرانبهای امن شده است.

با وجود این، XAU/USD در اطراف میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) منتظر فدرال رزرو در مورد شروع چرخه کاهش نرخ است و در این حدود انعطاف پذیری نشان می دهد. انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره، دلار آمریکا (USD) را زیر بالاترین سطح دو هفته‌ای که در روز چهارشنبه به ثبت رساند نگه می‌دارد و به طلا کمک می‌کند تا برخی خریداران را به خود جذب کند. با این حال، به نظر می رسد که روند صعودی محدود است زیرا معامله گران منتظر انتشار شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در اواخر امروز برای سرنخ هایی در مورد مسیر سیاست فدرال رزرو هستند. این امر بر تقاضای دلار آمریکا تأثیر می گذارد و انگیزه جدیدی را برای فلز زرد غیر بازده ایجاد می کند.

ابزار FedWatch گروه CME نشان می دهد که بازارها در حال حاضر 87.7 درصد احتمال کاهش 25 واحدی نرخ بهره را در نشست سپتامبر فدرال رزرو نشان می دهند که از 94.0 درصد یک هفته قبل کاهش یافته است.

سرخط خبرهای طلا

سازمان تجزیه و تحلیل اقتصادی امریکا روز پنجشنبه گزارش داد که اقتصاد با نرخ سالانه 2.8 درصد در دوره آوریل تا ژوئن رشد کرده است، در حالی که رشد سه ماهه قبل 1.4 درصد بود و برای این سه ماه 2 درصد پیش بینی شده بود. جزئیات بیشتر نشان داد که شاخص اصلی قیمت مخارج مصرف شخصی، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، از افزایش 3.7 درصدی ثبت شده در سه ماهه اول به 2.9 درصد کاهش یافته است.

به طور جداگانه، داده های وزارت کار ایالات متحده (DoL) نشان داد که تعداد افرادی که برای دریافت مزایای بیمه بیکاری ثبت نام کرده اند، بیش از حد انتظار کاهش یافته و به 235 هزار نفر در هفته منتهی به 20 جولای رسیده است.

در همین حال، بازارها به طور کامل در کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر قیمت گذاری کرده اند و پیش بینی می کنند که تا پایان سال دو کاهش دیگر نرخ وجود خواهد داشت. این موضوع دلار آمریکا را در حالت تدافعی نگه داشته و از فلز زرد غیر بازده حمایت می کند.

معامله گران اکنون منتظر انتشار شاخص قیمت PCE امریکا برای ماه ژوئن هستند تا اطلاعات بیشتری در مورد سیاست فدرال رزرو برای مسیر کاهش نرخ و موقعیت یابی برای حرکت های XAU/USD داشته باشند.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر فنی، قیمت طلا امروز برای دومین روز متوالی در حوالی میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) حرکت می کند ولی در نهایت دیروز یک رگه زیان دو روزه را پشت سر گذاشت. برای تمدید کاهش اصلاحی اخیر از قله تاریخی که در هفته گذشته لمس شد، طلا به دنبال فروش پایین تر از منطقه 2,353 دلاری نیاز دارد.

در همین حال، نوسانگرهای نمودار روزانه شروع به کشش منفی کرده‌اند که نشان می‌دهد مسیر راحت تر برای XAU/USD نزولی است. هر گونه بهبودی بیشتر احتمالاً فروشندگان جدیدی را در نزدیکی منطقه 2380 دلاری جذب خواهد کرد. مانع مهم بعدی در نزدیکی منطقه 2391-2392 دلار است، جلوتر از مرز 2400 دلاری. بالاتر از این، یک دوره جدید خرید می تواند فلز را به سمت بالای قیمت هفتگی در اطراف منطقه 2432 دلار برساند.

از جنبه نزولی، پذیرش زیر میانگین متحرک 50 روزه و شکست متعاقب آن از حمایت 2350 دلاری به عنوان یک محرک جدید برای معامله گران نزولی در نظر گرفته می شود. پس از آن ممکن است قیمت طلا به دنبال به چالش کشیدن میانیگن متحرک ساده 100 روزه باشد که در حال حاضر نزدیک به منطقه 2325-2324 دلار است. این منطقه باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند، که اگر شکسته شود، می تواند راه را برای کاهش سطح زیر 2300 دلار یا پایین ترین نوسان ماهانه ژوئن هموار کند.

تحلیل کوتاه مدت

دیروز در نمودار ساعتی تحلیل زیر را در مورد حرکت و سطح مقاومت اونس جهانی طلا ترسیم کرده بودیم و گفته بودیم که قیمت به سطح حمایت 1 و 2 در حال نزدیک شدن است و احتمالا در این نواحی بازگشتی را خواهیم داشت. همین اتفاق رخ داد و قیمت پس از برخورد با سطح حمایت 2 به سمت بالا بازگشت و با سطح فیبوناچی 61.8% نیز صعود کرد.

پس از برخورد قیمت با سطح حمایت قیمت کشش مجددی پیدا کرده است و همچنین یک واگرایی در بین اندکیاتور شاخص قدرت نسبی و روند قیمت بوجود آمده است که می تواند نشان دهنده حرکت صعودی در بازه کوتاه مدت یک روزه باشد. با این حال هر تلاشی برای بازیابی ممکن است با مقاومت 2384 تا 2388 دلار و بالاتر از آن با رقم رند 2400 دلار روبرو شود. استحکام پایدار فراتر از این سطح می تواند قیمت طلا را به سمت مقاومت افقی 2412 دلار افزایش دهد و پتانسیل بیشتری برای رسیدن به منطقه 2423-2425 دلاری داشته باشد. پس از آن، قیمت هفتگی حدود 2432 دلار که روز چهارشنبه لمس شد، قرار می گیرد. شکست بیش از این می‌تواند باعث یک دوره کوتاه صعودی کوتاه شود و راه را برای حرکت به سمت مقاومت میانی 2469-2470 دلار هموار کند. سپس این شتاب می تواند به سمت اوج تاریخ در اطراف منطقه 2,484 دلاری که هفته گذشته لمس شد، گسترش یابد

چشم انداز بازار

دورنمای کوتاه مدت طلا احتمالاً به ترکیبی از این عوامل بستگی خواهد داشت. معامله گران و سرمایه گذاران باید مراقب موارد زیر باشند:

• شاخص قیمت PCE اصلی امریکا – امروز 16:00

نکته آموزشی روز

چگونه گزارش شاخص PCE بر قیمت اونس جهانی طلا تاثیر می گذارد ؟

گزارش مخارج مصرف شخصی امروز (PCE) می تواند به طور قابل توجهی بر قیمت طلا تأثیر بگذارد، زیرا شاخص PCE یک شاخص تورم کلیدی است که به دقت توسط فدرال رزرو نظارت می شود. اگر داده‌های PCE نشان‌دهنده تورم بالاتر از حد انتظار باشد، می‌تواند منجر به کاهش انتظارات برای شروع سیاست‌های پولی کاهش نرخ بهره شود و به طور بالقوه دلار آمریکا را تقویت کند و طلا را که دارایی غیر بازدهی است، تحت فشار نزولی قرار دهد. برعکس، اگر گزارش PCE، تورم کمتر از حد انتظار را نشان دهد، ممکن است انتظارات بازار از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، باعث تضعیف دلار آمریکا و حمایت از قیمت طلا شود.

پیش بینی بازار برای شاخص PCE اصلی ماهانه بین 0.1 تا 0.2 متفاوت است که هر عددی خارج از این حدود می تواند باعث نوسانات زیادی در بازار طلا شود. شاخص PCE بصورت سالانه 2.5% پیش بینی شده است که 0.1% کمتر از ماه گذشته است.