تحلیل امروز طلا سهشنبه ۲۱ بهمن ۱۴۰۴ | افت تقاضای دارایی امن در برابر انتظار کاهش نرخ بهره آمریکا
خلاصه تحلیل
- قیمت طلا پس از دو روز رشد، در معاملات آسیایی روز سهشنبه اندکی کاهش یافت
- کاهش تنشهای ژئوپلیتیک و فضای مثبت بازار، تقاضا برای طلا را محدود کرد
- انتظار بازار برای حداقل دو مرحله کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ ادامه دارد
- ضعف دلار آمریکا مانع افت شدید قیمت طلا شده است
- معاملهگران در آستانه انتشار دادههای مهم اشتغال و تورم آمریکا محتاط هستند
تحلیل امروز طلا سهشنبه ۲۱ بهمن ۱۴۰۴
قیمت اونس طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز سهشنبه با شیب ملایم نزولی همراه شد و روند صعودی دو روز گذشته را متوقف کرد. با این حال، فشار فروش چندان قوی نیست و طلا همچنان زیر سطح روانی ۵۰۰۰ دلار از خود مقاومت نشان میدهد. ترکیب سیگنالهای متناقض در بازار باعث شده معاملهگران از ورود به معاملات سنگین خودداری کنند.
نتیجه انتخابات زودهنگام ژاپن در روز یکشنبه، بخش مهمی از عدمقطعیت سیاسی را از بازارها حذف کرده است. این موضوع، در کنار نشانههایی از کاهش تنشها در خاورمیانه، فضای کلی بازارهای جهانی را مثبتتر کرده و همین عامل باعث کاهش تقاضا برای داراییهای امنی مانند طلا شده است.
در مقابل، انتظارات مربوط به سیاست پولی آمریکا همچنان از قیمت طلا حمایت میکند. سرمایهگذاران بر این باورند که فدرال رزرو آمریکا دستکم دو بار و هر بار به میزان ۲۵ واحد پایه نرخ بهره را در سال ۲۰۲۶ کاهش خواهد داد. علاوه بر این، نگرانیها درباره استقلال بانک مرکزی آمریکا، دلار را در نزدیکی پایینترین سطح بیش از یک هفته اخیر نگه داشته و همین موضوع به نفع طلا بهعنوان دارایی بدون بازده عمل کرده است.
با این حال، معاملهگران ترجیح میدهند پیش از انتشار دادههای مهم اقتصادی آمریکا، از جمله گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) در روز چهارشنبه و آمار تورم مصرفکننده در روز جمعه، محتاط باقی بمانند.
در حوزه تحولات سیاسی، مذاکرات غیرمستقیم ایران و آمریکا درباره برنامه هستهای ایران که با میانجیگری عمان انجام شد، روز جمعه با توافق کلی بر ادامه مسیر دیپلماتیک به پایان رسید. مقامات دو طرف فضای این مذاکرات را مثبت ارزیابی کردهاند. این موضوع نگرانیها از درگیری نظامی در خاورمیانه را کاهش داده و باعث خروج بخشی از سرمایهها از بازار طلا شده است.
در آمریکا، بحثها درباره استقلال فدرال رزرو بار دیگر پررنگ شده است. اظهارات دونالد ترامپ درباره احتمال اقدام حقوقی علیه رئیس آینده فدرال رزرو در صورت کاهش ندادن نرخ بهره، به فشار بر دلار افزوده است. در مجموع، بازارها همچنان انتظار دارند اولین کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن انجام شود.
از سوی دیگر، بانک مرکزی چین اعلام کرده است که در ماه ژانویه برای پانزدهمین ماه متوالی به ذخایر طلای خود افزوده است؛ موضوعی که نشاندهنده تقاضای پایدار طلا در میان نگرانیهای مالی اقتصادهای بزرگ است. همچنین گزارشهایی منتشر شده که نهادهای ناظر چینی از مؤسسات مالی خواستهاند وابستگی خود به اوراق خزانهداری آمریکا را کاهش دهند.
بررسی تکنیکال اونس طلا
از منظر تکنیکال، قیمت طلا همچنان بالای خط روند صعودی میانمدت قرار دارد و این موضوع برتری نسبی خریداران را حفظ کرده است. با این حال، ناتوانی قیمت در عبور از سقفهای اخیر میتواند نشانهای از کاهش مومنتوم صعودی باشد. تثبیت بالای حمایتهای کلیدی میتواند مسیر رشد دوباره را هموار کند، اما شکست این سطوح ریسک اصلاح عمیقتر قیمت را افزایش خواهد داد.
برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی
بروکرهای پیشنهادی
