پیش بینی قیمت طلا | جمعه ۱۷ بهمن ۱۴۰۴

پیش بینی قیمت طلا | جمعه ۱۷ بهمن ۱۴۰۴

قیمت طلای جهانی (XAU/USD) پس از پایان هفته گذشته با افتی بیش از ۸ درصد، فشار فروش شدیدی را در ابتدای هفته تجربه کرد و روز دوشنبه تا نزدیکی ۴٬۴۰۰ دلار سقوط کرد؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت طلا از اوایل ژانویه محسوب می‌شود. این ریزش عمدتاً در واکنش به اعلام رسمی دونالد ترامپ مبنی بر معرفی کوین وارش به‌عنوان رئیس جدید فدرال رزرو رخ داد؛ خبری که باعث خروج سرمایه از بازار کامودیتی‌ها شد.

با این حال، طلا در نیمه دوم معاملات روز دوشنبه بخشی از افت خود را جبران کرد. تعلیق انتشار داده‌های اشتغال آمریکا به دلیل تعطیلی نسبی دولت، فشار نزولی بر دلار آمریکا وارد کرد و به طلا اجازه داد با افزایش تقاضا مواجه شود. هم‌زمان، ورود خریداران در کف قیمتی (Dip Buying) باعث شد قیمت طلا در همان روز بیش از ۶ درصد رشد را ثبت کند.

دلار، داده‌های اقتصادی و بازارهای جهانی

با تصویب بسته پایان تعطیلی دولت آمریکا در روز سه‌شنبه، شتاب بازیابی قیمت طلا کاهش یافت. دلار آمریکا از عملکرد ضعیف بازارهای سهام سود برد و مانع ادامه صعود طلا شد.
داده‌های اقتصادی آمریکا نیز سیگنال‌های متناقضی ارسال کردند؛ گزارش ADP نشان داد اشتغال بخش خصوصی تنها ۲۲ هزار نفر افزایش یافته که کمتر از انتظار بازار بود، اما در مقابل شاخص PMI خدمات ISM با ثبت عدد ۵۳.۸ همچنان از رشد سالم بخش خدمات حکایت داشت.

در روز پنجشنبه، دلار آمریکا با ادامه افت بازارهای سهام تقویت شد. موضع انبساطی بانک مرکزی انگلستان و رویکرد خنثی بانک مرکزی اروپا نیز موجب خروج سرمایه از پوند و یورو و ورود آن به دلار شد؛ عاملی که فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد کرد.

با این حال، طلا پس از افت نزدیک به ۴ درصدی در روز پنجشنبه، روز جمعه دوباره جان گرفت. افزایش مجدد مارجین معاملات آتی طلا و نقره توسط CME Group، نوسانات را تشدید کرد اما در نهایت به بازگشت نسبی قیمت‌ها کمک کرد.

تمرکز معامله‌گران طلا: NFP و CPI آمریکا

نگاه فعالان بازار اکنون به داده‌های کلیدی آمریکا دوخته شده است.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) انتظار می‌رود افزایش ۷۰ هزار نفری را نشان دهد، در حالی که نرخ بیکاری احتمالاً در سطح ۴.۴٪ باقی می‌ماند.

طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مارس حدود ۲۳ درصد قیمت‌گذاری شده است.
اگر NFP بسیار ضعیف (۲۵ هزار یا کمتر) منتشر شود و نرخ بیکاری افزایش یابد، بازارها می‌توانند به کاهش نرخ بهره نزدیک‌تر شوند؛ سناریویی که به نفع رشد قیمت طلا خواهد بود.
در مقابل، داده‌های قوی اشتغال می‌تواند دلار را تقویت کرده و ادامه بازیابی طلا را با مشکل مواجه کند.

همچنین داده تورم CPI ماه ژانویه در روز جمعه اهمیت بالایی دارد. پیش‌بینی می‌شود تورم هسته ماهانه ۰.۳٪ باشد. عدد ۰.۴٪ یا بالاتر می‌تواند به نفع دلار و به ضرر طلا تمام شود، در حالی که تورم ضعیف‌تر از انتظار از قیمت طلا حمایت خواهد کرد.

عوامل جانبی اثرگذار بر طلا

نوسانات شدید بازار کامودیتی‌ها همچنان یک ریسک جدی است. افت نزدیک به ۲۰ درصدی نقره در یک روز، فشار روانی سنگینی بر بازار طلا وارد کرده است.
همچنین گزارش خروج نزدیک به ۱ میلیارد دلار سرمایه از ETFهای طلای چین نشان می‌دهد که با وجود بازگشت قیمتی، اعتماد سرمایه‌گذاران هنوز شکننده است.

در کنار این عوامل، تحولات ژئوپلیتیک مانند مذاکرات آمریکا و ایران و همچنین انتخابات ژاپن می‌توانند بر فضای ریسک بازارها اثر بگذارند. تشدید تنش‌ها میان آمریکا و ایران می‌تواند تقاضای پناهگاه امن طلا را افزایش دهد. همچنین تضعیف شدید ین ژاپن و احتمال مداخله بانک مرکزی ژاپن می‌تواند فشار فروش ناگهانی بر دلار ایجاد کرده و به نفع طلا تمام شود.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)

اندیکاتور RSI در نمودار روزانه بالاتر از سطح ۵۰ تثبیت شده که نشان‌دهنده کاهش فشار فروش در کوتاه‌مدت است. قیمت همچنین موفق شده دوباره بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه (SMA) قرار گیرد که سیگنال مثبتی برای خریداران محسوب می‌شود.

مقاومت‌ها:

• ۵٬۰۰۰ دلار (سطح روانی)
• ۵٬۰۵۰ دلار (فیبوناچی ۲۳.۶٪)
• ۵٬۲۰۰ دلار (سطح استاتیک)
• ۵٬۴۰۰ دلار (سقف روند صعودی قبلی)

حمایت‌ها:

• ۴٬۸۳۰ دلار (فیبوناچی ۳۸.۲٪)
• ۴٬۶۶۰ دلار (فیبوناچی ۵۰٪)
• ۴٬۵۵۰ دلار (میانگین متحرک ۵۰ روزه)