هفته گذشته: دلار آمریکا پس از شکست مقاومت ۱۰۰ واحدی عقب نشست؛ رکورد طولانی‌ترین تعطیلی دولت همچنان ادامه دارد
خلاصه خبر:
- شاخص دلار آمریکا نتوانست بالای ۱۰۰ واحد و میانگین ۲۰۰ روزه تثبیت شود
- فدرال رزرو یک ربع درصد نرخ بهره را کاهش داد اما درباره کاهش بعدی مردد است
- اختلاف نظر بین اعضای فدرال رزرو درباره مسیر آینده نرخ بهره افزایش یافته
- تعطیلی دولت آمریکا وارد روز ۳۸ شد و طولانی‌ترین تعطیلی تاریخ شده است
- تنش تجاری آمریکا و چین با تمدید آتش‌بس یک‌ساله موقتاً کاهش یافته
- از نظر تکنیکال، شکست مقاومت SMA200 برای ادامه رشد دلار حیاتی است
دلار آمریکا پس از شکست مقاومت ۱۰۰ واحدی عقب نشست
با وجود شروع امیدوارکننده دلار آمریکا در ابتدای هفته، این قدرت صعودی در نیمه دوم هفته از دست رفت و شاخص دلار DXY نتوانست بالای سطح روانی ۱۰۰.۰۰ که هم‌زمان میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز هست باقی بماند. همین موضوع باعث شد دلار دوباره به محدوده منفی بازگردد، هرچند احتمال تلاش دوباره برای شکست این مقاومت کلیدی همچنان وجود دارد.
هفته گذشته تمرکز اصلی بازارها بر وضعیت تعطیلی دولت آمریکا بود؛ تعطیلی‌ای که حالا وارد روز ۳۸ شده و رسماً طولانی‌ترین تعطیلی تاریخ ایالات متحده محسوب می‌شود. در کنار این موضوع، بازار همچنان در حال هضم پیام‌ها و جهت‌گیری مبهم فدرال رزرو پس از کاهش نرخ بهره در جلسه اخیر کمیته FOMC است.
در بازار اوراق قرضه، بازدهی اوراق خزانه در تمام سررسیدها روند نزولی داشت و این وضعیت نشان می‌دهد بخش بزرگی از سرمایه‌گذاران نسبت به آینده رشد اقتصادی محتاط‌تر شده‌اند.
سیاست پولی فدرال رزرو؛ محتاط اما دوگانه
فدرال رزرو در ۲۹ اکتبر نرخ بهره را یک ربع درصد کاهش داد و محدوده آن را به ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪ رساند. جِروم پاول در کنفرانس خبری تأکید کرد که نباید انتظار داشت قطعاً در دسامبر کاهش دیگری انجام شود. او گفت فدرال رزرو هنوز درباره مسیر بعدی اجماع ندارد.
در بازار آتی نرخ بهره، اکنون حدود ۱۸ واحد پایه کاهش بیشتر تا پایان سال در قیمت‌ها لحاظ شده است. با این حال مقامات فد نظرات متفاوتی ارائه کردند:
- برخی مقامات می‌گویند هنوز برای کاهش‌های بیشتر زود است چون تورم بالاست
- برخی دیگر هشدار می‌دهند سیاست بیش از حد انقباضی به اقتصاد آسیب می‌زند
- نبود داده‌های جدید به دلیل تعطیلی دولت، تحلیل شرایط را سخت کرده است
تعطیلی دولت؛ رکورد منفی و پیامدهای گسترده
این تعطیلی باعث شده بیش از یک میلیون کارمند دولتی بدون حقوق کار کنند و ۶۰۰ هزار نفر دیگر مرخص اجباری شده‌اند. حتی با وجود اینکه طبق قانون ۲۰۱۹ باید حقوق‌ها بعداً پرداخت شود، اما اظهارات اخیر ترامپ درباره عدم اطمینان به پرداخت‌ها، نگرانی‌ها را بیشتر کرده است.
ترامپ از جمهوری‌خواهان سنا خواسته فیلیباستر را حذف و یک بودجه موقت را تصویب کنند، اما رهبران حزب هنوز موافقت نکرده‌اند.
تنش‌های تجاری آمریکا و چین؛ آتش‌بس یک‌ساله
پس از دیدار ترامپ و شی جین‌پینگ در کره‌جنوبی، دو طرف توافق کردند آتش‌بس تجاری یک‌سال دیگر تمدید شود. آمریکا بخشی از تعرفه‌ها را کاهش می‌دهد و چین هم خرید محصولات کشاورزی آمریکا را از سر می‌گیرد و صادرات عناصر کمیاب را ادامه خواهد داد.
با این حال تحلیلگران می‌گویند این توافقات بیشتر جنبه تاکتیکی دارد و تصویر کلی اقتصاد جهانی همچنان نامطمئن است.
چشم‌انداز و تحلیل تکنیکال دلار
شاخص دلار از کف‌های سپتامبر حدود ۳٪ رشد کرده اما برای تداوم صعود باید مقاومت میانگین ۲۰۰ روزه (حدود ۱۰۰.۳۰) را با قدرت بشکند.
در صورت عبور از اوج ۵ نوامبر (۱۰۰.۳۶)، هدف‌های بعدی ۱۰۰.۵۴ و سپس ۱۰۱.۹۷ خواهند بود. در مسیر نزول، اولین حمایت‌ها حوالی ۹۸.۲۰ و ۹۸.۳۶ هستند.
RSI روی حدود ۵۶ قرار دارد که همچنان احتمال ادامه رشد را نشان می‌دهد و ADX بالای ۲۳ نیز بر قدرت روند تأکید دارد.
جمع‌بندی
در حالی که دلار طی هفته‌های اخیر نشانه‌هایی از تقویت نشان داده، تهدید اصلی فعلاً فضای سیاسی داخلی آمریکا و نبود داده‌های اقتصادی رسمی است. اگر تعطیلی دولت زودتر پایان نیابد، تصویر اقتصاد مبهم‌تر خواهد شد و این می‌تواند موجب بی‌جهت ماندن بازار و نوسانات افزایشی شود.
برای دسترسی به چارت زنده شاخص دلار از این لینک استفاده نمایید: چارت شاخص دلار
بروکرهای پیشنهادی
