خلاصه خبر:
- قیمت طلا (XAU/USD) به زیر ۳,۳۰۰ دلار سقوط کرد؛ پایین‌ترین سطح چهار هفته اخیر.
- فضای خوش‌بینی ناشی از آتش‌بس ایران و اسرائیل، تقاضای دارایی‌های امن مانند طلا را کاهش داده است.
- بازار منتظر انتشار شاخص تورمی PCE آمریکا در ساعات آینده است.
- دلار آمریکا نزدیک به پایین‌ترین سطح خود از مارس ۲۰۲۲ قرار دارد؛ احتمال کاهش نرخ بهره در جولای افزایش یافته.
- داده‌های جدید نشان می‌دهند اقتصاد آمریکا در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ به میزان ۰.۵٪ کوچک شده است.
- احتمال افزایش نرخ بیکاری و کندی اشتغال، فشار بیشتری بر فدرال رزرو وارد می‌کند.
- تحلیل تکنیکال: احتمال افت بیشتر قیمت طلا تا محدوده ۳,۲۴۵ دلار و سپس ۳,۲۱۰–۳,۲۰۰ وجود دارد، مگر آن‌که مقاومت‌های کلیدی شکسته شود.
اخبار اونس جهانی طلا
در جریان معاملات روز جمعه و پیش از آغاز نشست اروپا، قیمت طلا (XAU/USD) روند نزولی خود را حفظ کرده و با قرار گرفتن در زیر سطح ۳,۳۰۰ دلار، به پایین‌ترین سطح چهار هفته اخیر سقوط کرد.
در حالی‌که فضای مثبت ناشی از آتش‌بس میان ایران و اسرائیل بر بازارها حاکم شده، تقاضا برای دارایی‌های امن نظیر طلا کاهش یافته است. با این حال، عوامل بنیادی مختلفی مانع از افزایش فشار فروش بیشتر بر طلا شده‌اند؛ از جمله افت شدید دلار آمریکا و تردیدها درخصوص سیاست‌گذاری آینده فدرال رزرو.
انتظار بازار برای داده تورمی PCE
در ادامه روز، بازارها چشم به داده مهم شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) دارند؛ معیاری کلیدی که بانک مرکزی آمریکا برای ارزیابی تورم از آن استفاده می‌کند.
انتظار می‌رود شاخص هسته PCE در ماه مه به‌صورت ماهانه ۰.۱٪ و در بازه سالانه به ۲.۶٪ برسد. داده‌ای بالاتر از این ارقام می‌تواند سیاست “صبر و احتیاط” پاول را تأیید کند و به دلار قدرت دهد. در مقابل، اگر داده‌ها ضعیف باشند، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه جولای تقویت خواهد شد.
نگرانی از استقلال فدرال رزرو
در این میان، اظهارات اخیر ترامپ در خصوص جایگزینی جروم پاول تا سپتامبر یا اکتبر، نگرانی‌ها را درباره استقلال فدرال رزرو افزایش داده است. این موضوع می‌تواند از هرگونه واکنش مثبت شدید دلار به داده‌های امروز جلوگیری کند، و در نتیجه همچنان به طلا کمک کند در مسیر صعودی باقی بماند.
وضعیت اقتصادی آمریکا
بر اساس گزارش جدید وزارت بازرگانی، اقتصاد آمریکا در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۵ به میزان ۰.۵٪ کوچک شده؛ رقمی که از برآورد قبلی یعنی ۰.۲٪ نیز بدتر است. این افت ناشی از کاهش هزینه‌های مصرفی و اختلالات ناشی از تعرفه‌ها بوده است.
در بازار کار نیز، با وجود کاهش ۱۰ هزار نفری درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری به ۲۳۶ هزار نفر، تعداد دریافت‌کنندگان مستمر بیمه بیکاری به ۱.۹۷۴ میلیون نفر رسیده که بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۱ است و نشانه‌ای از کندی در روند استخدام به شمار می‌رود.
انتظار می‌رود نرخ بیکاری از ۴.۲٪ به ۴.۳٪ در ماه ژوئن افزایش یابد. این داده‌ها احتمال آغاز دور جدید کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده را تقویت کرده‌اند و فشار فروش را بر دلار آمریکا افزایش داده‌اند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
از دید تکنیکال، شکسته شدن میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته، نشانه‌ای نزولی برای اونس جهانی طلا محسوب می‌شود.
با افزایش مومنتوم نزولی در اندیکاتورهای روزانه، افت بیشتر قیمت تا سطح ۳,۲۴۵ دلار و در ادامه محدوده ۳,۲۱۰ تا ۳,۲۰۰ دلار محتمل است. سطح حمایتی بعدی نیز در محدوده ۳,۱۷۵ دلار قرار دارد.
در سمت صعودی، محدوده ۳,۳۲۴–۳,۳۲۵ دلار به‌عنوان مقاومت فوری عمل می‌کند. در صورت عبور از این سطح، هدف بعدی ۳,۳۵۰ دلار و سپس ۳,۳۶۸–۳,۳۷۰ دلار خواهد بود که محل شکست کانال صعودی اخیر است. عبور پایدار از این ناحیه می‌تواند قیمت طلا را بار دیگر به سمت سطح ۳,۴۰۰ دلار هدایت کرده و روند را به نفع خریداران تغییر دهد.
برای دسترسی به چارت زنده اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس جهانی طلا
در حالی‌که داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا از قیمت طلا حمایت می‌کنند، بازار با احتیاط به استقبال داده مهم PCE می‌رود. این گزارش می‌تواند سرنوشت نرخ بهره، دلار آمریکا و جهت کوتاه‌مدت قیمت طلا را مشخص کند.
بروکرهای پیشنهادی
