شاخص داوجونز (DJIA) در معاملات روز چهارشنبه بیش از ۸۰۰ واحد سقوط کرد و برای لحظاتی به زیر سطح ۴۲۰۰۰ رسید. این کاهش ناگهانی ناشی از افت تقاضا برای اوراق خزانه‌داری ایالات متحده و نگرانی‌های گسترده در خصوص کسری بودجه فزاینده آمریکا بود.
جزئیات عرضه اوراق خزانه ۲۰ ساله:
- بازده اوراق: بالاتر از ۵٪ برای اولین بار از اکتبر ۲۰۲۳
- نسبت “Bid-to-Cover” برای عرضه ۱۶ میلیارد دلاری: ۲.۴۶ (کمتر از میانگین ۶ ماهه ۲.۵۷)
- این افت، سیگنالی از کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به تامین مالی بدهی‌های دولتی آمریکا تلقی می‌شود.
بودجه‌ی “زیبا و بزرگ” ترامپ زیر ذره‌بین
- دولت آمریکا در آستانه تصویب بودجه‌ای است که به گفته ترامپ “بزرگ و زیبا” است.
- طبق برآوردها، این بودجه در طی ۱۰ سال آینده، حدود ۴ تریلیون دلار به کسری بودجه خواهد افزود.
- این اقدام تنها چند روز پس از کاهش رتبه اعتباری آمریکا توسط Moody’s رخ می‌دهد؛ جایی که این نهاد هشدار داد دولت آمریکا نتوانسته مخارج را کنترل یا درآمدهای مالیاتی را افزایش دهد.
امیدها به کاهش نرخ بهره رنگ می‌بازد
سرمایه‌گذاران با ناامیدی به سیاست‌های فدرال رزرو می‌نگرند:
- اعضای فدرال رزرو نسبت به کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک مردد هستند.
- احتمال بازگشت تورم با پایان معافیت تعرفه‌ها در دولت ترامپ و بی‌ثباتی سیاست‌های تجاری فعلی، مانع از تغییر سیاستی زودهنگام شده است.
- در بازار نرخ بهره، اختلاف نظر وجود دارد؛ برخی معامله‌گران انتظار اولین کاهش نرخ بهره را در سپتامبر دارند، در حالی که عده‌ای آن را به اکتبر موکول می‌کنند.
پیش‌بینی قیمت داوجونز (DJIA)
- این شاخص همچنان بالای میانگین نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) در حوالی ۴۱۵۷۰ قرار دارد، اما فشار فروش شدت گرفته است.
- سرمایه‌گذاران در بازگرداندن شاخص به سطح ۴۳۰۰۰ ناتوان بوده‌اند.
- تا زمان روشن شدن تکلیف بودجه، نرخ بهره و سیاست‌های تجاری، نوسانات داوجونز ادامه‌دار خواهد بود.
دلایل سقوط داوجونز
- کاهش اعتماد بازار به اوراق خزانه‌داری و سیاست‌های مالی آمریکا، محرک اصلی سقوط داوجونز است.
- تصویب بودجه جدید با افزایش سنگین کسری، نگرانی‌های اقتصادی را دوچندان کرده.
- نبود اطمینان درباره کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت، فشار را بر بازار سهام حفظ می‌کند.
- حمایت کلیدی داوجونز: ۴۱۵۷۰
- مقاومت مهم: ۴۳۰۰۰
چارت روزانه داوجونز
بروکرهای پیشنهادی
