در معاملات روز پنج‌شنبه، شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) با رشد بیش از ۱۰۰ واحد معادل ۰.۲۴٪ به مسیر صعودی خود ادامه داد و تا حوالی ۴۰,۶۰۰ واحد تثبیت شد، هرچند در اوج روزانه به ۴۱,۰۹۶ نیز رسیده بود. این رشد در حالی اتفاق افتاد که گزارش‌های قدرتمند مالی از شرکت‌های بزرگ تکنولوژی موجب افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران شد و نگرانی‌ها درباره رکود و ضعف بازار کار را تا حدودی جبران کرد.
عملکرد فراتر از انتظار متا و مایکروسافت؛ AI همچنان ستاره بازار
شرکت‌های متا (META) و مایکروسافت (MSFT) گزارش عملکرد سه‌ماهه نخست ۲۰۲۵ را فراتر از انتظارات بازار منتشر کردند:
- متا سود هر سهم (EPS) را ۶.۴۳ دلار اعلام کرد، در حالی که پیش‌بینی‌ها عدد ۵.۲۸ دلار را نشان می‌دادند. درآمد متا نیز از ۴۱.۴ میلیارد دلار پیش‌بینی شده، به ۴۲.۳۱ میلیارد دلار رسید.
- مایکروسافت سود هر سهم را ۳.۴۶ دلار اعلام کرد، در حالی که انتظار ۳.۲۲ دلار می‌رفت. درآمد این شرکت نیز از ۶۸.۴۲ میلیارد به ۷۰.۰۷ میلیارد دلار افزایش یافت.
در نتیجه این گزارش‌ها، سهام مایکروسافت ۸٪ و سهام متا نزدیک به ۴٪ رشد داشت. این عملکرد مثبت همچنین به رشد سهام شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی (AI) مانند انویدیا (NVDA) نیز کمک کرد.
داده‌های اقتصادی ضعیف؛ سایه رکود بر سر بازارها
اگرچه اخبار فناوری جو بازار را تقویت کرد، اما داده‌های اقتصادی همچنان نگرانی‌ها را زنده نگه داشتند:
- شاخص PMI تولیدی مؤسسه ISM در ماه آوریل به ۴۸.۷ کاهش یافت که بیشترین انقباض در ۵ ماه گذشته است.
- آمار درخواست اولیه بیمه بیکاری نیز به ۲۴۱ هزار نفر رسید؛ بیشترین میزان از فوریه و بالاتر از رقم پیش‌بینی شده ۲۲۴ هزار نفر.
علاوه بر این، داده‌های اخیر وزارت بازرگانی ایالات متحده نیز نشان داد که اقتصاد آمریکا در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۵ با نرخ سالانه ۰.۳٪ کوچک‌تر شده است. این آمارها باعث افزایش نگرانی‌ها نسبت به آمار اشتغال غیرکشاورزی (NFP) روز جمعه شده‌اند.
بازار نرخ بهره؛ انتظار برای کاهش نرخ‌ها
براساس داده‌های بورس کالای شیکاگو (CBOT)، بازار سوآپ‌ها انتظار کاهش ۹۴ واحد پایه‌ای نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۵ را دارد. همچنین، اسکات بسنت وزیر خزانه‌داری آمریکا اشاره کرد که بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه‌داری نشان‌دهنده نیاز به کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو است.
تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز
شاخص داوجونز با وجود شکست میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه در سطح ۳۹,۷۰۵ واحد، همچنان تمایل نزولی دارد. این شاخص هفته جاری را با اوج ۴۱,۰۹۶ به پایان رساند، اما نتوانست میانگین ۵۰ روزه در ۴۱,۳۳۱ را لمس کند و همین امر احتمال اصلاح قیمت تا ۴۰,۵۰۰ را تقویت کرده است.
در صورت شکست این سطح، حمایت‌های بعدی در ۴۰,۰۰۰، کف ۲۳ آوریل در ۳۹,۴۸۶ و سپس سقف ۲۲ آوریل در ۳۹,۲۷۱ قرار دارند.
در سناریوی صعودی، بازپس‌گیری سطح ۴۱,۰۰۰ می‌تواند زمینه را برای آزمون مقاومت‌های بعدی در SMA ۵۰ روزه (۴۱,۳۳۱)، SMA ۲۰۰ روزه (۴۲,۲۷۷) و SMA ۱۰۰ روزه (۴۲,۵۰۳) فراهم کند.
بروکرهای پیشنهادی
