تحلیل هفتگی طلا – شروعی قدرتمند و پایانی ضعیف

انس طلا (XAU/USD) هفته گذشته را قوی آغاز کرد و در جلسه آسیا در روز سه‌شنبه به رکورد ۳۵۰۰ دلار رسید که ناشی از تقاضای پناهگاه امن در بحبوحه تشدید تنش‌های ایالات متحده و چین و عدم اطمینان در مورد استقلال فدرال رزرو بود. با این حال، با کاهش لفاظی‌های سیاسی و بهبود احساسات بازار، روند صعودی به سرعت محو شد.

انتقاد اوایل هفته ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده از پاول، رئیس فدرال رزرو، و گزارش‌هایی مبنی بر عقب‌نشینی صندوق‌های چینی از سرمایه‌گذاری ایالات متحده، باعث فروش گسترده دلار و افزایش قیمت طلا شد. اما با عقب‌نشینی ترامپ از اخراج پاول و ابراز خوش‌بینی در مورد مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین، ریسک‌پذیری به بازار بازگشت و طلا به شدت کاهش یافت.

در اواسط هفته، اخباری مبنی بر اینکه ایالات متحده ممکن است تعرفه‌های کالاهای چینی را کاهش دهد، اعتماد بازار را بیشتر افزایش داد. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری، اعلام کرد که تعرفه‌های موجود ناپایدار هستند و چین به کاهش برخی از تعرفه‌های اعمال شده اشاره کرد. در نتیجه، طلا تا جمعه به زیر ۳۳۰۰ دلار رسید.

با نگاهی به آینده، معامله‌گران طلا بر داده‌های اقتصادی ایالات متحده، به ویژه تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول و گزارش مشاغل آوریل تمرکز می‌کنند. تولید ناخالص داخلی ضعیف‌تر از حد انتظار یا آمار ضعیف NFP می‌تواند با فشار بر دلار و احیای انتظارات کاهش نرخ بهره، تقاضا برای طلا را دوباره افزایش دهد. برعکس، داده‌های قوی ممکن است طلا را به سمت پایین سوق دهند.

از نظر فنی، عقب‌نشینی طلا یک اصلاح قیمت به نظر می‌رسد، نه یک تغییر روند. حمایت کلیدی در 3290 دلار قرار دارد و سطوح نزولی بیشتر در 3250، 3155 و 3120 دلار قرار دارند. در روند صعودی، سطوح مقاومت در 3370، 3400 و رکورد 3500 دلار دیده می‌شوند.

🟡 تحلیل هفتگی طلا (XAU/USD)

شروع هفته قدرتمند:

• ثبت رکورد تاریخی ۳۵۰۰ دلار در جلسه آسیایی.
• نگرانی درباره استقلال فدرال رزرو و تنش‌های تجاری آمریکا-چین باعث رشد طلا شد.

چرخش روند:

• ترامپ لحن خود را نرم‌تر کرد و گفت قصد برکناری پاول را ندارد.
• مذاکرات تجاری با چین «بسیار خوب» توصیف شد.
• طلا سقوط کرد و به زیر ۳۳۰۰ دلار رسید.

داده‌های کلیدی پیش رو:

• رشد اقتصادی آمریکا (GDP): پیش‌بینی رشد ۰.۴٪؛ اگر ضعیف‌تر باشد، طلا تقویت می‌شود.
• گزارش اشتغال (NFP):
  ▪️ استخدام کمتر از ۱۰۰ هزار = فشار بر دلار و حمایت از طلا
  ▪️ استخدام بالای ۲۰۰ هزار = کاهش قیمت طلا

تحلیل تکنیکال:

مقاومت‌ها: ۳۳۷۰ دلار، ۳۴۰۰ دلار، ۳۵۰۰ دلار (سقف تاریخی).

اصلاح تکنیکی در جریان است، نه تغییر روند اصلی.

حمایت‌ها: ۳۲۹۰ دلار، ۳۲۵۰ دلار، ۳۱۵۵ دلار.