اداره تحلیل اقتصادی آمریکا (BEA) قرار است روز جمعه ساعت ۱۶:۰۰ به وقت ایران دادههای شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) برای ماه جولای را منتشر کند. این شاخص که معیار اصلی فدرال رزرو برای ارزیابی تورم محسوب میشود، نقش کلیدی در تصمیمگیری سیاستهای پولی آینده این نهاد دارد.
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی میسنجد، پس از دو روز رشد متوالی در معاملات صبح جمعه آسیا کمی عقبنشینی کرد و حوالی ۹۸.۴۰ معامله میشود. با این حال، نمودار روزانه نشان میدهد که روند کلی همچنان صعودی است زیرا شاخص درون یک کانال افزایشی در حال حرکت بوده و نشانههای تکنیکال از تداوم این حرکت حکایت دارند.
قیمت اونس طلا در معاملات امروز جمعه پس از افت محدود در جلسه آسیایی، دوباره رشد کرد و در نزدیکی سطح ۳۷۵۰ دلار ایستاد. عامل اصلی این ثبات، انتظارات بالای بازار برای کاهش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در ماههای اکتبر و دسامبر است که مانع ادامه صعود دلار آمریکا به بالاترین سطح سه هفتهای شده و از فلز زرد بدون بازده حمایت میکند.
بازارهای سهام آسیا روز جمعه با افت گسترده مواجه شدند زیرا دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا تعرفههای تازه و سنگینی را بر کالاهای وارداتی اعلام کرد. این تعرفهها شامل ۱۰۰ درصد عوارض بر داروهای برند و پتنتشده، ۲۵ درصد بر کامیونهای سنگین، ۵۰ درصد بر کابینت آشپزخانه و سرویس حمام و ۳۰ درصد بر مبلمان روکشدار است که از اول اکتبر اعمال میشود.
وزارت بازرگانی آمریکا اعلام کرد که اقتصاد ایالات متحده در سهماهه دوم سال ۲۰۲۵ با نرخ سالانه ۳.۸٪ رشد کرده است؛ رقمی که از برآورد اولیه ۳.۳٪ فراتر رفت و سریعترین رشد در دو سال گذشته محسوب میشود. این جهش عمدتاً به افزایش مخارج مصرفکنندگان، سرمایهگذاری تجاری و کاهش شدید کسری تجاری نسبت داده میشود.
روز پنجشنبه دلار آمریکا با شتابی تازه به روند صعودی خود ادامه داد و به بالاترین سطح سههفته اخیر رسید. شاخص دلار (DXY) با تداوم رشد روز چهارشنبه، از مرز ۹۸.۰۰ عبور کرد. این حرکت صعودی تحت تأثیر انتشار آمارهای اقتصادی قوی و رشد بازده اوراق خزانهداری آمریکا در سراسر سررسیدها صورت گرفت.
روز پنجشنبه قیمت اونس طلا پس از آنکه تا سطح ۳,۷۶۱ دلار صعود کرد، بخشی از رشد خود را از دست داد. این کاهش پس از انتشار آمارهای قوی اقتصادی آمریکا رخ داد که بر خلاف دلایل کاهش نرخ بهره هفته گذشته بود. در زمان نگارش، هر اونس طلا حدود ۳,۷۳۳ دلار معامله میشود.
صبح پنجشنبه، شاخص دلار آمریکا در معاملات بازار اروپا در سطح ۹۷.۸۵ درجا زد و رشد ۰.۶۵ درصدی روز گذشته را حفظ کرد. این ثبات پس از آن رخ داد که مقامات فدرال رزرو از جمله مری دیلی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، نسبت به انتظارات برای کاهش پیدرپی نرخ بهره هشدار دادند. دیلی با تکرار دیدگاه جروم پاول رئیس فدرال رزرو، تأکید کرد که هرچند اقتصاد به نرخهای بهره پایینتر نیاز دارد، اما توازن میان دو هدف اشتغال و کنترل تورم ایجاب میکند که بانک مرکزی با احتیاط عمل کند.
قیمت اونس طلا در بازار جهانی روز پنجشنبه در معاملات آسیایی همچنان در یک روند خنثی و محدود زیر سطح ۳۷۵۰ دلار حرکت میکند، هرچند توانسته بالاتر از کف روز گذشته باقی بماند. این در حالی است که سخنان محتاطانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در ابتدای هفته انتظارات برای کاهش سریع نرخهای بهره را تعدیل کرد و به عنوان عاملی منفی برای فلز زرد عمل نمود. پاول هشدار داد که کاهش بیش از حد نرخها میتواند روند مهار تورم را نیمهکاره رها کرده و در آینده نیاز به بازگشت به سیاستهای انقباضی را ایجاد کند.
پس از یک دوره طولانی رشد مداوم، بازارهای سهام جهانی نشانههایی از توقف روند صعودی نشان میدهند زیرا سرمایهگذاران به این نتیجه رسیدهاند که ارزشگذاری سهام بیش از حد کشیده شده است. در والاستریت، شاخصهای اصلی برای دومین روز پیاپی کاهش یافتند و این امر موجب شد تا بازارهای آسیایی بدون جهتگیری مشخصی معاملات خود را آغاز کنند. با این حال، سهام بلوچیپ چین با رشد ۰.۹ درصدی توانست بخشی از عقبماندگی خود نسبت به موج جهانی سهام هوش مصنوعی را جبران کند.
شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) روز چهارشنبه همراه با افت کلی بازار، تا ۲۷۰ واحد کاهش یافت و برای دومین روز پیاپی روند نزولی داشت. این افت پس از آن رخ داد که شاخص در ابتدای هفته رکورد جدیدی در سطح ۴۶,۷۰۰ واحد ثبت کرده بود، اما دوباره به محدوده تکنیکال اخیر خود در نزدیکی ۴۶,۱۵۰ واحد بازگشت. با وجود این کاهش، داوجونز همچنان حدود ۶٫۵ درصد بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (حدود ۴۳,۳۵۰ واحد) معامله میشود که نشاندهنده حفظ روند صعودی بلندمدت است.
بازارهای ارز در میانه هفته هنوز جهت مشخصی پیدا نکردهاند و سرمایهگذاران در انتظار محرکهای جدید هستند. دادههای احساس کسبوکار آلمان در جلسه اروپایی توجه معاملهگران را جلب کرده و در ادامه، دادههای فروش خانههای جدید آمریکا در آگوست منتشر خواهد شد.
با وجود کاهش تقاضای داخلی پس از تابستان، چین همچنان به خرید طلا برای ذخایر رسمی خود ادامه میدهد و به گفته تحلیلگران بانک Société Générale، این کشور نقش مهم و استراتژیکی در بازار جهانی طلا خواهد داشت. دادههای رسمی صندوق بینالمللی پول نشان میدهد بانک مرکزی چین ۲,۳۰۰.۴۰ تن طلا در اختیار دارد که معادل ۸٪ از کل ذخایر این کشور است و رتبه هشتم جهانی را به خود اختصاص داده است. برای رسیدن به ۲۰٪، چین باید بیش از ۳,۰۳۶ تن طلا دیگر خریداری کند و در این صورت پس از آمریکا، دومین دارنده بزرگ طلا در جهان خواهد شد.
قیمت اونس طلا در معاملات روز چهارشنبه پس از افت محدود در جلسه آسیایی تا محدوده ۳۷۵۰ دلار دوباره به مدار صعودی بازگشت و روند اصلاحی روز گذشته در نزدیکی قله تاریخی خود را متوقف کرد. انتظارات برای کاهشهای بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو – پس از کاهش ۲۵ واحد پایهای در ابتدای ماه – و تشدید تنشهای ژئوپولیتیکی ناشی از جنگ روسیه و اوکراین و درگیریهای خاورمیانه همچنان تقاضای پناهگاه امن برای فلز زرد را تقویت میکند.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی میسنجد، پس از دو روز افت مجدداً قدرت گرفت و در ساعات معاملاتی صبح چهارشنبه آسیا در سطح ۹۷.۳۰ در حال معامله است. این تقویت دلار در حالی رخ میدهد که سرمایهگذاران در انتظار انتشار آمار تولید ناخالص داخلی (GDP) سهماهه دوم و شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) – معیار اصلی تورمی فدرال رزرو – هستند که قرار است در اواخر هفته منتشر شود.