قیمت اونس طلا (XAU/USD) روز سهشنبه برای هفتمین روز متوالی افزایش یافت و با رشدی بیش از ۰.۶ درصد، تحت تأثیر افزایش تنشهای ژئوپلیتیک ناشی از جنگ تجاری و تهدیدها درباره مداخله احتمالی در بازار ارز برای تقویت ین ژاپن، تقویت شد. در زمان تنظیم این گزارش، هر اونس طلا در محدوده ۵۰۹۱ دلار معامله میشود؛ این در حالی است که قیمت در طول روز تا سطح ۴۹۹۰ دلار نیز عقبنشینی کرده بود.
روایت «فروش آمریکا» همچنان بر احساسات بازارهای مالی سایه انداخته است. شاخص دلار آمریکا در معاملات روز سهشنبه به پایینترین سطح خود از فوریه ۲۰۲۲ سقوط کرد؛ موضوعی که عمدتاً ناشی از موضعگیری سرمایهگذاران پیش از اعلام تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو در روز چهارشنبه است.
در آغاز معاملات سهشنبه ۲۷ ژانویه، دلار آمریکا تحت فشار شدید فروش قرار گرفت. انتشار اخباری مبنی بر اینکه فدرال رزرو آمریکا از بانکهای نیویورک درباره اندازه موقعیتهای معاملاتی آنها در جفتارز دلار/ین سؤال کرده، باعث شد بازارها احتمال همکاری آمریکا با ژاپن برای مقابله با ضعف ین ژاپن را مطرح کنند. همین نگرانیها درباره مداخله ارزی، موجی از فروش دلار را در بازارهای جهانی رقم زد.
لوید چان، تحلیلگر ارشد ارزی بانک MUFG، اعلام کرد که شاخص دلار آمریکا (DXY) همچنان در مسیر نزولی قرار دارد و با افت به زیر سطح ۹۸.۰۰ وارد یک ناحیه تکنیکال بسیار حساس شده است. به گفته او، هرگونه تضعیف بیشتر میتواند راه را برای یک دوره طولانیتر از ضعف دلار هموار کند.
در آغاز هفته جدید معاملاتی، ین ژاپن در مرکز توجه بازارهای ارز قرار گرفت. این موضوع پس از آن رخ داد که سانائه تاکائیچی، نخستوزیر ژاپن، در اظهاراتی طی تعطیلات آخر هفته اعلام کرد دولت این کشور ممکن است برای مقابله با نوسانات یکطرفه و شدید، در بازار ارز مداخله کند. این سیگنالها باعث تقویت ین شد و جفتارز دلار/ین (USD/JPY) از اوج حدود یکونیمساله ۱۵۹.۴۵ که نزدیک به دو هفته قبل ثبت شده بود، تا حوالی ۱۵۴.۰۰ عقب نشست.
ین ژاپن پس از آنکه بانک مرکزی این کشور در نشست روز جمعه، مطابق انتظار، نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد، همچنان تحت فشار باقی ماند. در همین حال، دلار آمریکا در مسیر ثبت شدیدترین افت هفتگی خود از ماه ژوئن قرار گرفته است؛ افتی که تحت تأثیر تنشهای ژئوپلیتیک و تغییرات ناگهانی در سیاستهای مرتبط با گرینلند رخ داده و موجب نگرانی سرمایهگذاران شده است.
رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، روز چهارشنبه بار دیگر به مهمترین عامل نوسان در بازارهای مالی تبدیل شد. او اعلام کرد که آمریکا بهدنبال انجام مذاکرات فوری با اروپا درباره گرینلند است و تأکید کرد در صورت قرار گرفتن این منطقه تحت کنترل ایالات متحده، گرینلند تهدیدی برای ناتو نخواهد بود. ترامپ در ابتدا گفت قصد استفاده از زور بیش از حد را ندارد، اما ساعاتی بعد در سخنرانی خود در مجمع جهانی اقتصاد در داووس، از بازگرداندن ناوهای جنگی سخن گفت و همچنین اعلام کرد آمریکا در صورتی که گرینلند بهصورت اجارهای در اختیارش باشد، تعهدی برای دفاع از آن نخواهد داشت.
دلار آمریکا (USD) در هفته گذشته از نبود جهت مشخص رنج برد و تحت تأثیر همزمان عوامل ژئوپلیتیک و داخلی، نتوانست روند قدرتمندی را شکل دهد. از یکسو، دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، در طول هفته بارها ایران را به اقدام نظامی تهدید کرد، هرچند در پایان هفته از شدت لحن خود کاست اما تأکید کرد که «همه گزینهها روی میز است». از سوی دیگر، فدرال رزرو با چالشهای حقوقی مرتبط با شکایت و پرونده مطرحشده علیه جروم پاول، رئیس این نهاد، مواجه شد؛ موضوعی که نگرانیها درباره استقلال بانک مرکزی آمریکا را افزایش داده و جذابیت دلار را برای سرمایهگذاران کاهش داده است.
بازارهای مالی جهانی روز جمعه را با فضای نسبتاً مثبت آغاز کردند و انتظار میرود هفته را با عملکردی قوی به پایان برسانند؛ موضوعی که تا حدی ناشی از بازگشت تقاضا به سهام مرتبط با هوش مصنوعی است. با این حال، مهمترین دغدغه سرمایهگذاران نه بازار سهام، بلکه وضعیت ین ژاپن و احتمال دخالت دولت این کشور برای حمایت از پول ملی است.
در آستانه آغاز معاملات بازار اروپا، دلار آمریکا (USD) پس از بازیابی محدود در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی روز دوشنبه، وارد فاز توقف و تثبیت شده است. معاملهگران در آستانه انتشار نخستین گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) در سال جدید میلادی، ترجیح دادهاند محتاطانه عمل کنند و از ورود به معاملات سنگین خودداری کنند. این گزارش نقش مهمی در تعیین مسیر سیاست پولی فدرال رزرو و احتمال کاهش نرخ بهره در سهماهه اول سال ۲۰۲۶ خواهد داشت، بهویژه پس از انتشار گزارش نسبتاً متناقض بازار کار آمریکا در ماه دسامبر.
بازار سهام ژاپن پس از بازگشت از تعطیلات، شروعی قدرتمند داشت و شاخصهای اصلی بورس توکیو با رشد حدود ۳ درصدی به بالاترین سطح تاریخی خود رسیدند. سرمایهگذاران از تضعیف ارزش ین ژاپن و همچنین احتمال اجرای بستههای محرک مالی تهاجمیتر از سوی دولت استقبال کردند. در همین حال، بازارهای سهام کرهجنوبی و تایوان نیز رکوردهای جدیدی ثبت کردند و شاخصهای چین به بالاترین سطح چهار سال اخیر صعود کردند.
دلار آمریکا در آغاز معاملات روز دوشنبه در برابر ارزهای اصلی وارد فاز اصلاحی شد و از سقفهای ماهانه عقب نشست. این عقبنشینی عمدتاً تحت تأثیر نگرانیهای تازه درباره استقلال فدرال رزرو رخ داده است؛ موضوعی که بر بازارها سایه انداخته، حتی با وجود آنکه انتظارات برای کاهش نرخ بهره در سال جاری تا حدی کاهش یافته است.
فضای بازارهای جهانی در ابتدای معاملات روز پنجشنبه ۸ ژانویه (۱۸ دی ۱۴۰۴) منفی شده و سرمایهگذاران با احتیاط بیشتری معامله میکنند. در تقویم اقتصادی اروپا، امروز آمار مربوط به احساسات تجاری و مصرفکننده به همراه شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) منطقه یورو برای ماه نوامبر منتشر میشود. در نیمه دوم روز نیز بازارها چشمانتظار دادههای مهم آمریکا شامل آمار هفتگی درخواستهای اولیه بیمه بیکاری، تراز تجاری ماه اکتبر و هزینه نیروی کار در سهماهه سوم هستند.
شاخص دلار آمریکا در معاملات روز پنجشنبه نوسان محدودی داشت، زیرا سرمایهگذاران در حال ارزیابی مجموعهای از دادههای اقتصادی بودند که تصویر دوگانهای از وضعیت اقتصاد ایالات متحده ارائه میداد. در عین حال، تمرکز اصلی بازار بر گزارش بسیار مهم اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) است که قرار است روز جمعه منتشر شود.
بازارهای مالی جهانی در نخستین روز معاملاتی سال جدید همچنان تحت تأثیر فضای تعطیلاتی قرار دارند. معاملهگران ترجیح دادهاند با احتیاط عمل کنند و تا انتشار دادههای مهم اقتصادی در هفته آینده، وارد موقعیتهای سنگین نشوند. به همین دلیل، نوسانات در اغلب داراییها محدود بوده و بازارها در وضعیت انتظار (Wait & See) قرار گرفتهاند.