قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات امروز دوشنبه ۲۹ تیر ۱۴۰۵ در محدوده ۴۰۰۰ دلار نوسان میکند و همچنان میان افزایش و کاهش قیمت در رفتوآمد است. اگرچه بازار در روزهای اخیر توانسته از افت بیشتر جلوگیری کند، اما خریداران هنوز قدرت کافی برای آغاز یک روند صعودی پایدار را به دست نیاوردهاند.
عامل اصلی فشار بر بازار طلا، تشدید دوباره درگیریها میان آمریکا و ایران است. حملات متقابل دو طرف، نگرانیها درباره امنیت تردد نفتکشها در تنگه هرمز را افزایش داده و موجب رشد بیش از ۲ درصدی قیمت نفت در آغاز هفته شده است.
افزایش بهای نفت نیز نگرانیها درباره بازگشت تورم را تشدید کرده و باعث شده سرمایهگذاران احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو را جدیتر بگیرند؛ موضوعی که معمولاً به ضرر قیمت طلا تمام میشود.
خلاصه پیشبینی قیمت طلا
- طلا همچنان در محدوده ۴۰۰۰ دلار در حال نوسان است.
- افزایش تنشهای نظامی میان آمریکا و ایران قیمت نفت را بالا برده است.
- رشد قیمت نفت نگرانیها درباره تورم را افزایش داده است.
- بازار احتمال حداقل دو افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال را تقویت کرده است.
- تقویت دلار آمریکا همچنان مانع رشد قیمت طلا شده است.
چرا طلا با وجود بحران خاورمیانه رشد نمیکند؟
در شرایط عادی، افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی معمولاً موجب رشد قیمت طلا میشود، زیرا سرمایهگذاران به سمت داراییهای امن حرکت میکنند.
اما شرایط فعلی تفاوت مهمی دارد.
افزایش شدید قیمت نفت باعث شده نگرانیها درباره موج جدید تورم افزایش یابد. همین موضوع انتظارات برای ادامه سیاستهای انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرده و بازده اوراق خزانهداری و ارزش دلار آمریکا را بالا نگه داشته است.
از آنجا که طلا سود دورهای پرداخت نمیکند، افزایش نرخهای بهره جذابیت سرمایهگذاری در این فلز گرانبها را کاهش میدهد و بخشی از سرمایهها به سمت دلار و اوراق قرضه حرکت میکنند.
پیشبینی قیمت طلا فردا
در کوتاهمدت، روند بازار بیش از هر چیز به دو عامل وابسته خواهد بود:
- تحولات نظامی و سیاسی میان آمریکا و ایران
- تغییر انتظارات بازار نسبت به سیاستهای پولی فدرال رزرو
اگر تنشها کاهش پیدا کند و قیمت نفت عقبنشینی کند، احتمال تضعیف دلار و بهبود قیمت طلا افزایش خواهد یافت.
اما ادامه درگیریها، افزایش قیمت انرژی و تقویت انتظارات برای افزایش نرخ بهره میتواند فشار نزولی بر بازار طلا را حفظ کند.
تحلیل تکنیکال طلا
از دیدگاه تکنیکال، روند غالب بازار همچنان نزولی است.
قیمت طلا پایینتر از تمام میانگینهای متحرک مهم معامله میشود که نشاندهنده برتری فروشندگان در بازار است.
همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۱ قرار دارد؛ این موضوع بیانگر آن است که اگرچه فشار فروش ادامه دارد، اما بازار هنوز وارد محدوده اشباع فروش نشده و احتمال ادامه اصلاح نزولی همچنان وجود دارد.
مقاومتهای مهم
- ۴۰۷۰ دلار (میانگین متحرک ۲۱ روزه)
- ۴۲۷۷ دلار (میانگین متحرک ۵۰ روزه)
- ۴۴۹۵ تا ۴۵۲۳ دلار (میانگینهای متحرک ۲۰۰ و ۱۰۰ روزه)
عبور از محدوده ۴۰۷۰ دلار میتواند نخستین نشانه تضعیف روند نزولی باشد، اما برای تغییر کامل روند، شکست مقاومتهای بالاتر ضروری است.
حمایتهای مهم
در حال حاضر حمایت تکنیکال قدرتمندی زیر محدوده ۴۰۰۰ دلار مشاهده نمیشود. بنابراین، در صورت شکست این سطح روانی، احتمال افزایش فشار فروش و ثبت کفهای جدید وجود خواهد داشت.
پیشبینی قیمت طلای جهانی هفته پیشرو
چشمانداز کوتاهمدت طلا همچنان با احتیاط همراه است. تا زمانی که قیمت نفت در سطوح بالا باقی بماند و بازار انتظار افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را حفظ کند، احتمال رشد پایدار اونس جهانی محدود خواهد بود.
در مقابل، هرگونه کاهش تنش در خاورمیانه، افت قیمت نفت یا انتشار دادههای اقتصادی ضعیف از آمریکا که احتمال افزایش نرخ بهره را کاهش دهد، میتواند زمینه بازگشت تدریجی طلا را فراهم کند.
در مجموع، پیشبینی قیمت طلای جهانی هفته آینده نشان میدهد که سطح ۴۰۷۰ دلار نخستین مانع مهم پیش روی خریداران است. در مقابل، از دست رفتن محدوده روانی ۴۰۰۰ دلار میتواند راه را برای ادامه روند نزولی و ثبت کفهای جدید در بازار طلا هموار کند.
