دلار در نزدیکی اوج سالانه؛ یورو تحت فشار رشد اقتصاد و نرخ بهره آمریکا

یورو زیر فشار مشکلات اقتصادی و سیاسی اروپا

افت اخیر یورو تنها به سیاست پولی آمریکا مربوط نیست. نگرانی درباره انرژی، وضعیت مالی دولت‌ها و تحولات سیاسی در اروپا نیز بر این ارز فشار وارد کرده است.

قیمت گاز طبیعی اروپا در اوایل سپتامبر به بالاترین سطح از سال ۲۰۲۲ رسید. افزایش هزینه انرژی می‌تواند رشد اقتصادی منطقه یورو را تحت فشار قرار دهد و چشم‌انداز تورم را پیچیده‌تر کند.

در فرانسه نیز نگرانی‌های مربوط به بدهی و بن‌بست سیاسی افزایش یافته است. اختلاف بازده اوراق قرضه فرانسه و آلمان به بیش از ۱۱۵ واحد پایه رسیده که بالاترین سطح از سال ۲۰۱۲ محسوب می‌شود.

در این شرایط، یورو تا ۱.۱۳۱۲ دلار سقوط کرده است.

برای دنبال کردن تغییرات بازار می‌توانید اخبار فارکس و نمودارهای زنده بازار را در تجارت‌آفرین دنبال کنید.

بازار در انتظار داده‌های مهم آمریکا

در آمریکا، شاخص Core PCE روز چهارشنبه منتشر می‌شود. این شاخص یکی از معیارهای مهم فدرال رزرو برای ارزیابی تورم است.

با این حال، توجه اصلی معامله‌گران به گزارش اشتغال روز جمعه معطوف شده است. آمار قوی اشتغال می‌تواند انتظارات درباره نرخ‌های بهره بالاتر را تقویت کند، در حالی که داده ضعیف ممکن است بخشی از تقاضا برای دلار را کاهش دهد.

به همین دلیل، واکنش بازار به گزارش اشتغال می‌تواند برای روند EUR/USD در آغاز ماه اکتبر اهمیت زیادی داشته باشد.

زمان انتشار مهم‌ترین داده‌های اقتصادی را می‌توانید در تقویم اقتصادی مشاهده کنید.

اظهارات جان ویلیامز بازار را محتاط‌تر کرد

جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، اعلام کرد که برای افزایش نرخ بهره «نیازی به عجله» وجود ندارد.

پس از این اظهارات، بازده اوراق دوساله خزانه‌داری آمریکا حدود ۳.۵ واحد پایه کاهش یافت. همچنین قیمت‌گذاری بازار برای افزایش نرخ بهره در ماه آینده از ۷۱ درصد به حدود ۵۰ درصد رسید.

این تغییر نشان می‌دهد که حتی با وجود روند صعودی اخیر دلار، معامله‌گران همچنان نسبت به مسیر سیاست پولی آمریکا حساس هستند.

دلار مقابل ین و فرانک مسیر متفاوتی داشت

حرکت دلار در برابر ارزهای اصلی یکسان نبوده است.

دلار روز سه‌شنبه در برابر فرانک سوئیس به ۰.۸۳۵۸ رسید؛ بالاترین سطح نزدیک به ۱۷ ماه اخیر.

در مقابل، ین ژاپن در ماه سپتامبر تقویت شد. دلار در این ماه حدود ۲ درصد مقابل ین کاهش یافته و در سه‌ماهه سوم نیز نزدیک به ۳.۸ درصد افت کرده است. قیمت دلار در معاملات آسیایی تا ۱۵۶.۳۸ ین پایین آمد.

مداخله ارزی ژاپن و آمریکا در ماه ژوئیه و افزایش سرعت رشد نرخ بهره ژاپن از عوامل مهم این روند بوده‌اند.

فشار دلار بر ارزهای دیگر

دلار استرالیا نیز تحت فشار قرار گرفت و پس از انتشار داده‌های تورم به ۰.۶۹۵۹ دلار رسید. این پایین‌ترین سطح ۹ هفته اخیر و نخستین معامله زیر ۰.۷۰ دلار از اوایل اوت بود.

دلار نیوزیلند در ۰.۵۶۴۶ دلار قرار گرفت و نزدیک پایین‌ترین سطح خود از نوامبر گذشته معامله شد.

پوند انگلیس نیز پس از ثبت کف سه‌ماهه در روز سه‌شنبه، حوالی ۱.۳۲۳۷ دلار قرار داشت.

در مقابل، یوان چین در آخرین جلسه معاملاتی پیش از تعطیلات ۱ تا ۷ اکتبر، در مسیر ثبت هفتمین رشد فصلی متوالی در برابر دلار قرار گرفت.

تحلیل EUR/USD

از نظر تکنیکال، محدوده ۱.۱۳۱۰ تا ۱.۱۳۰۰ دلار اکنون مهم‌ترین ناحیه حمایتی کوتاه‌مدت برای EUR/USD است.

شکست پایدار این محدوده می‌تواند فشار فروش را بیشتر کند، در حالی که بازگشت قیمت به بالای ۱.۱۴ دلار می‌تواند نشانه‌ای از کاهش فشار نزولی باشد.

در شرایط فعلی، واکنش قیمت به این سطوح در کنار داده‌های اقتصادی آمریکا اهمیت زیادی دارد. برای بررسی نمودار لحظه‌ای، می‌توانید نمودار EUR/USD را مشاهده کنید.

پیش بینی قیمت دلار و یورو

چشم‌انداز کوتاه‌مدت دلار بیش از هر چیز به داده‌های اقتصادی آمریکا وابسته است.

اگر گزارش اشتغال و سایر داده‌های کلیدی قوی‌تر از انتظار باشند، احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا بیشتر خواهد شد و می‌تواند از دلار حمایت کند.

در مقابل، داده‌های ضعیف می‌تواند انتظارات نرخ بهره را کاهش داده و فرصت بیشتری برای اصلاح دلار ایجاد کند.

برای EUR/USD، حفظ محدوده ۱.۱۳ دلار اهمیت ویژه‌ای دارد. شکست این حمایت یا بازگشت قیمت به بالای ۱.۱۴ دلار می‌تواند اطلاعات بیشتری درباره جهت کوتاه‌مدت بازار ارائه کند.

جمع‌بندی

دلار سپتامبر را با رشد نزدیک به ۲.۵ درصد در برابر یورو به پایان می‌رساند و در مسیر بهترین عملکرد ماهانه خود طی ۱۴ ماه گذشته قرار گرفته است.

در اروپا، افزایش هزینه انرژی و نگرانی‌های مربوط به بدهی و سیاست فرانسه بر یورو فشار وارد کرده‌اند. در آمریکا نیز مسیر نرخ بهره همچنان عامل مهمی برای بازار ارز است.

اکنون Core PCE و به‌ویژه گزارش اشتغال روز جمعه در کانون توجه معامله‌گران قرار دارند. نتیجه این داده‌ها می‌تواند بر مسیر دلار و EUR/USD در آغاز سه‌ماهه چهارم سال اثرگذار باشد.