قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین هفته متوالی نتوانست از فضای ریسکگریز بازارهای جهانی بهره ببرد و با وجود تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه، با فشار فروش مواجه شد. تقویت دلار آمریکا در پی نگرانیها درباره افزایش تورم ناشی از رشد قیمت انرژی، مهمترین عامل کاهش قیمت طلا در روزهای اخیر بوده است.
اکنون معاملهگران برای پیش بینی قیمت طلا امروز و روزهای آینده به تصمیمات مهم سیاست پولی و تحولات خاورمیانه توجه دارند.
چرا قیمت طلا کاهش یافت؟
چند عامل مهم باعث شده طلا برخلاف انتظار در فضای جنگی رشد چشمگیری نداشته باشد:
1️⃣ تقویت دلار آمریکا
با افزایش نگرانیها درباره تورم ناشی از جهش قیمت نفت، بازارها احتمال کاهش نرخ بهره را کمتر میدانند و این موضوع باعث تقویت دلار شده است.
2️⃣ تغییر انتظارات سیاست پولی
بر اساس دادههای ابزار FedWatch متعلق به
CME Group
احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در سه نشست آینده فدرال رزرو به حدود ۷۵٪ افزایش یافته است. این موضوع فشار نزولی بر طلا ایجاد میکند.
3️⃣ کاهش تقاضای سرمایهگذاران برای طلا
برخی تحلیلگران معتقدند با افزایش حضور سرمایهگذاران نهادی در بازار طلا، این دارایی دیگر مانند گذشته یک دارایی حاشیهای نیست و جریان سرمایه جدید کمتری وارد آن میشود.
تاثیر تنش خاورمیانه بر پیش بینی قیمت طلای جهانی
تنشها در خاورمیانه همچنان یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا هستند. تهدید ایران به ادامه محدودیت تردد در تنگه هرمز و حملات به نفتکشها باعث افزایش قیمت نفت شده است.
با این حال اگر بحران کاهش یابد و فعالیت دریایی در این مسیر استراتژیک به حالت عادی بازگردد، قیمت نفت ممکن است کاهش یافته و فشار تورمی کم شود؛ موضوعی که میتواند دوباره از طلا حمایت کند.
نشست مهم فدرال رزرو و تاثیر آن بر طلا
تمرکز اصلی بازار اکنون روی نشست Federal Reserve در این هفته است.
انتظار میرود نرخ بهره در محدوده ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ بدون تغییر باقی بماند. اما آنچه برای بازار اهمیت بیشتری دارد:
- گزارش چشمانداز اقتصادی (SEP)
- اظهارات رئیس فدرال رزرو
Jerome Powell
اگر فدرال رزرو پیشبینی تورم بالاتری ارائه دهد و به سیاست پولی سختگیرانهتر اشاره کند، دلار تقویت شده و طلا ممکن است کاهش یابد.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
اندیکاتورها نشان میدهند که مومنتوم صعودی طلا تضعیف شده است:
- RSI نزدیک سطح ۵۰
- شکست میانگین متحرک ۲۰ روزه
🔺 مقاومتهای مهم
- ۵۱۰۰ – ۵۱۲۰ دلار
- ۵۲۰۰ دلار
- ۵۴۰۰ دلار
🔻 حمایتهای کلیدی
- ۴۹۴۵ دلار (SMA50)
- ۴۸۷۵ دلار
- ۴۸۰۰ دلار (خط روند صعودی)
پیش بینی قیمت طلا فردا و هفته آینده
سناریوی صعودی
- کاهش تنشهای تورمی
- موضع نرمتر فدرال رزرو
- کاهش ارزش دلار
هدف قیمت: ۵۲۰۰ تا ۵۴۰۰ دلار
سناریوی نزولی
- ادامه رشد قیمت انرژی
- موضع انقباضی فدرال رزرو
- تقویت دلار
احتمال اصلاح تا محدوده ۴۹۵۰ و حتی ۴۸۷۵ دلار
جمعبندی نهایی پیش بینی قیمت طلا
پیش بینی قیمت طلای جهانی نشان میدهد بازار وارد فاز تردید شده است.
تقویت دلار و نگرانیهای تورمی در کوتاهمدت فشار نزولی ایجاد کردهاند، اما تنشهای ژئوپلیتیک همچنان میتوانند از قیمت طلا حمایت کنند.
بنابراین مسیر کوتاهمدت طلا تا حد زیادی به نتایج نشست فدرال رزرو و روند قیمت نفت وابسته خواهد بود.
