پیش‌بینی قیمت طلا جمعه ۰۸ اسفند ۱۴۰۴

قیمت طلا (XAU/USD) در پایان هفته با قدرت بالای ۵۲۰۰ دلار تثبیت شد و چهارمین هفته متوالی مثبت خود را ثبت کرد. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، تنش‌های ژئوپلیتیک و ابهام در سیاست‌های تجاری ایالات متحده از مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده رشد طلا بوده‌اند.

در حال حاضر، معامله‌گران برای تعیین جهت بعدی بازار به داده‌های کلیدی اقتصاد آمریکا و دور جدید مذاکرات آمریکا و ایران چشم دوخته‌اند.

چرا قیمت طلای جهانی رشد کرد؟

1️⃣ افت بازده اوراق آمریکا

کاهش بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری به زیر ۴٪ باعث افزایش جذابیت طلا شد؛ زیرا کاهش نرخ‌های بهره واقعی، هزینه نگهداری طلا را پایین می‌آورد.

2️⃣ تنش‌های سیاسی و تجاری

مواضع تعرفه‌ای تهاجمی Donald Trump و تهدید به افزایش تعرفه‌های جهانی فضای عدم قطعیت را تقویت کرده است.

3️⃣ ریسک‌های ژئوپلیتیک خاورمیانه

در حالی که مذاکرات ژنو نشانه‌هایی از پیشرفت داشت، گزارش‌هایی درباره تخلیه کارکنان غیرضروری سفارت آمریکا در اسرائیل، دوباره تقاضای دارایی امن را افزایش داد.

نقش فدرال رزرو در پیش بینی قیمت طلا

بر اساس داده‌های ابزار FedWatch متعلق به
CME Group

• احتمال کاهش نرخ بهره در مارس تقریباً صفر است
• بازارها حدود ۸۰٪ احتمال تثبیت نرخ بهره در آوریل را قیمت‌گذاری کرده‌اند

این موضوع نشان می‌دهد اگر داده‌های اشتغال آمریکا ضعیف منتشر شود، احتمال کاهش نرخ بهره در سه‌ماهه دوم افزایش یافته و می‌تواند موتور صعودی جدیدی برای طلا ایجاد کند.

داده‌های مهم برای پیش بینی قیمت طلا هفته آینده

دوشنبه:

گزارش PMI تولیدی ISM
(عدد زیر ۵۰ = فشار بر دلار = رشد احتمالی طلا)

چهارشنبه:

گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP + PMI خدمات

جمعه:

گزارش رسمی اشتغال (NFP) از سوی
Bureau of Labor Statistics

NFP بالای ۱۰۰ هزار – احتمال تقویت دلار و اصلاح طلا
NFP زیر ۵۰ هزار – افزایش احتمال کاهش نرخ بهره و جهش طلا

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)

• RSI حوالی ۶۰ → روند صعودی حفظ شده اما مومنتوم متوسط است
• قیمت بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه → ساختار صعودی پایدار

🔺 مقاومت‌های کلیدی

• ۵۳۰۰ دلار
• ۵۴۰۰ دلار
• ۵۵۹۸ دلار (سقف تاریخی)

🔻 حمایت‌های مهم

• ۵۰۹۰ – ۵۱۰۰ دلار
• ۴۸۷۰ دلار
• ۴۷۹۰ دلار

پیش بینی قیمت طلا فردا و روزهای آینده

سناریوی صعودی

• داده‌های اقتصادی ضعیف آمریکا
• تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک
  – هدف کوتاه‌مدت: ۵۳۰۰ دلار
  – هدف میان‌مدت: ۵۴۰۰ دلار و حمله به سقف تاریخی

سناریوی اصلاحی

• توافق سیاسی بدون درگیری
• گزارش اشتغال قوی
  – اصلاح احتمالی تا ۵۱۰۰ و ۴۸۷۰ دلار

جمع‌بندی نهایی پیش بینی قیمت طلای جهانی

روند کلی طلا همچنان صعودی است و بازار در فاز تثبیت بالای ۵۲۰۰ دلار قرار دارد.
با این حال، جهت حرکت کوتاه‌مدت کاملاً به داده‌های اشتغال آمریکا و تحولات سیاسی وابسته خواهد بود.

تا زمانی که قیمت بالای محدوده ۵۱۰۰ دلار باقی بماند، چشم‌انداز میان‌مدت طلا مثبت و افزایشی ارزیابی می‌شود.