گزارش شاخص NFP آمریکا؛ افزایش اشتغال کمتر از انتظار، دلار تحت فشار فروش

جزئیات گزارش اشتغال آمریکا (NFP)

اداره آمار کار آمریکا (BLS) روز سه‌شنبه اعلام کرد که شاخص Nonfarm Payrolls در ماه نوامبر 64 هزار شغل جدید ثبت کرده است. این رقم بالاتر از انتظارات بازار بود، اما همچنان نشانه‌ای از ضعف ساختاری بازار کار آمریکا محسوب می‌شود.

در مقابل، داده‌های ماه اکتبر بازنگری منفی شد و نشان داد که اشتغال غیرکشاورزی در آن ماه 105 هزار شغل کاهش یافته است؛ رقمی که نگرانی‌ها نسبت به روند اشتغال را تشدید می‌کند.

افزایش نرخ بیکاری؛ زنگ خطر برای فدرال رزرو

بر اساس این گزارش:

• نرخ بیکاری از 4.4٪ به 4.6٪ افزایش یافت
• نرخ مشارکت نیروی کار از 62.4٪ به 62.5٪ رسید

افزایش همزمان نرخ بیکاری، حتی در شرایط رشد اشتغال، نشان می‌دهد که بازار کار آمریکا در حال سرد شدن تدریجی است؛ موضوعی که می‌تواند فدرال رزرو را به ادامه سیاست‌های انبساطی سوق دهد.

بازنگری منفی داده‌های ماه‌های قبل

BLS همچنین اعلام کرد:

• آمار اشتغال آگوست 22 هزار واحد کاهش یافت
• داده‌های سپتامبر 11 هزار واحد به سمت پایین اصلاح شد

در مجموع، اشتغال ماه‌های آگوست و سپتامبر 33 هزار شغل کمتر از گزارش‌های قبلی اعلام شده که تصویر کلی بازار کار را ضعیف‌تر می‌کند.

واکنش بازارها به گزارش NFP

بازار ارز واکنش منفی سریعی به این داده‌ها نشان داد:

• دلار آمریکا تحت فشار فروش قرار گرفت
• شاخص دلار (DXY) به زیر سطح 98.00 سقوط کرد
• این شاخص به پایین‌ترین سطح خود از اوایل اکتبر رسید
• در زمان تنظیم این گزارش، شاخص دلار با 0.2٪ افت روزانه در محدوده 98.05 معامله می‌شود

جمع‌بندی و تأثیر بر بازار فارکس

اگرچه عدد NFP نوامبر اندکی بهتر از پیش‌بینی‌ها بود، اما:

افزایش نرخ بیکاری

بازنگری منفی داده‌های ماه‌های گذشته

و نشانه‌های تداوم ضعف بازار کار

باعث شد معامله‌گران تمرکز خود را بر احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو در ماه‌های آینده بگذارند.

پیش‌بینی شاخص NFP امروز

اداره آمار کار آمریکا (BLS) امروز گزارش تأخیری شاخص Nonfarm Payrolls (NFP) مربوط به ماه‌های اکتبر و نوامبر را منتشر می‌کند. این گزارش به دلیل تعطیلی دولت فدرال آمریکا، حالتی غیرعادی دارد و داده‌های ماه اکتبر به‌طور کامل در دسترس نیست.

با توجه به سیاست‌های انبساطی اخیر فدرال رزرو و کاهش نرخ بهره، این گزارش نقش کلیدی در تعیین انتظارات بازار نسبت به تصمیمات آینده بانک مرکزی آمریکا خواهد داشت.

پیش بینی بازار از گزارش NFP

اشتغال (NFP نوامبر):
پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد تعداد مشاغل ایجادشده حدود 40 هزار باشد، در حالی که برخی مؤسسات مانند TD Securities از بازگشت 70 هزار شغل صحبت می‌کنند.

نرخ بیکاری (Unemployment Rate):
انتظار می‌رود در سطح 4.4٪ باقی بماند، هرچند برخی تحلیلگران احتمال افزایش آن به 4.5٪ را نیز مطرح کرده‌اند.

میانگین دستمزد ساعتی (AHE):
این شاخص که معیار مهم تورم دستمزدهاست، احتمالاً رشد 0.3٪ ماهانه را ثبت می‌کند. رشد سالانه آن در ماه قبل 3.8٪ بوده است.

دلار آمریکا در آستانه انتشار این داده‌ها در نزدیکی کف دوماهه خود قرار دارد. فدرال رزرو هفته گذشته نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش داد و آن را به محدوده 3.5٪ تا 3.75٪ رساند.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری خود تأکید کرد که:

«روند سرد شدن بازار کار ادامه دارد و نرخ بیکاری نسبت به ماه‌های گذشته افزایش یافته است.»

همین موضع محتاطانه باعث شد بازارها دو کاهش نرخ بهره دیگر در سال آینده را قیمت‌گذاری کنند؛ موضوعی که فشار فروش سنگینی بر دلار وارد کرده است.

تأثیر شاخص NFP امروز بر بازار فارکس و EUR/USD

ضعف دلار آمریکا باعث شده جفت‌ارز EUR/USD بار دیگر بالای سطح 1.1700 تثبیت شود. اما مسیر بعدی این جفت‌ارز کاملاً به نتیجه گزارش NFP وابسته است.

سناریوی منفی برای دلار (NFP ضعیف)

• اشتغال کمتر از انتظار
• افزایش غیرمنتظره نرخ بیکاری
• تقویت انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ژانویه

نتیجه:
فشار فروش بیشتر بر دلار و احتمال صعود EUR/USD به سمت 1.1800

سناریوی مثبت برای دلار (NFP قوی)

• اشتغال بالاتر از پیش‌بینی
• تثبیت یا کاهش نرخ بیکاری

نتیجه:
کاهش احتمال کاهش نرخ بهره و افت EUR/USD به محدوده 1.1600

تحلیل تکنیکال EUR/USD در آستانه NFP

به گفته تحلیلگران FXStreet:

• قیمت بالاتر از تمام میانگین‌های متحرک مهم روزانه قرار دارد
• شاخص RSI 14 روزه در آستانه اشباع خرید است اما همچنان فضای رشد دارد
• کراس صعودی میانگین‌های متحرک 21 و 50 روزه، سناریوی صعودی را تقویت می‌کند

سطوح کلیدی EUR/USD

مقاومت‌ها:

• 1.1800
• 1.1850
• 1.1919

حمایت‌ها:

• 1.1644
• 1.1610
• 1.1550

بروکرهای پیشنهادی

اوتت مارکتس

(شرکت در قرعه کشی رالی استاک) ثبت نام سریع

آمارکتس

(طرح های ویژه برای ایرانیان) ثبت نام سریع

آلپاری

(بهترین بروکر از لحاظ سابقه) ثبت نام سریع