عقب‌نشینی طلا پس از جهش روز گذشته؛ نگاه بازار به داده‌های آمریکا و نشست فدرال رزرو

عقب‌نشینی طلا پس از جهش روز گذشته

قیمت اونس طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه با بیش از ۱ درصد افت به محدوده ۴۱۹۰ دلار رسیده است. این کاهش پس از جهش قدرتمند روز دوشنبه و رسیدن قیمت به بالاترین سطح شش‌هفته‌ای رخ می‌دهد، زیرا معامله‌گران بخشی از سود خود را شناسایی کرده‌اند.

افزایش ملایم ارزش دلار آمریکا و صعود بازدهی اوراق خزانه‌داری نیز از عوامل فشار بر طلاست. در همین حال، پس از سقوط شدید بازارهای سهام جهانی در روز دوشنبه، شاخص‌ها امروز به حالت تثبیت رسیده‌اند و این موضوع از تقاضای پناهگاه امن کاسته است.

با وجود عقب‌نشینی امروز، فضای بنیادی همچنان از طلا حمایت می‌کند. بازارها به‌شدت انتظار دارند فدرال رزرو در نشست هفته آینده نرخ بهره را کاهش دهد. این چشم‌انداز باعث می‌شود افت قیمت طلا محدود باقی بماند.

امروز هیچ داده مهم اقتصادی از آمریکا منتشر نمی‌شود؛ بنابراین معاملات روز بیشتر بر اساس تغییرات دلار و احساسات ریسک در بازارهای جهانی شکل خواهد گرفت.

تحولات بازار: داده‌های ضعیف آمریکا و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره

شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از ثبت پایین‌ترین رقم دو هفته اخیر در روز دوشنبه، امروز در حدود ۹۹.۴۵ تثبیت شده و یک وقفه در روند پنج‌روزه کاهش خود ایجاد کرده است.

در بخش ژئوپلیتیک، مذاکرات صلح روسیه–اوکراین همچنان زیر ذره‌بین بازار قرار دارد. انتظار می‌رود استیو ویتکاف، نماینده آمریکا، امروز با ولادیمیر پوتین دیدار کند. با این حال، بازار محتاط است؛ زیرا پوتین برخی درخواست‌های اروپا را «غیرقابل‌قبول» خوانده و احتمال افزایش حملات به تأسیسات و کشتی‌های اوکراینی را مطرح کرده است.

از طرفی، داده‌های اقتصادی منتشرشده در روز دوشنبه تصویری ضعیف‌تر از بخش تولید آمریکا نشان داد. شاخص ISM Manufacturing PMI در نوامبر به ۴۸.۲ کاهش یافت که کمتر از پیش‌بینی و نشانه ادامه رکود در این بخش است. سفارشات جدید و اشتغال نیز کاهش یافتند، در حالی‌ که تنها شاخص «قیمت‌های پرداختی» در محدوده رشد باقی ماند.

این داده‌های ضعیف در کنار اظهارات متمایل به کاهش نرخ بهره از سوی برخی مقامات فدرال رزرو، انتظارات بازار برای کاهش نرخ را تقویت کرده است. طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه در نشست هفته آینده حدود ۸۷ درصد برآورد می‌شود.

سرمایه‌گذاران همچنین به انتشار داده‌های مهم این هفته شامل ISM Services PMI و ADP Employment در روز چهارشنبه و شاخص PCE — معیار مهم تورمی مورد توجه فدرال رزرو — در روز جمعه چشم دوخته‌اند.

پیش‌بینی بانک‌ها: مسیر بلندمدت طلا صعودی است

طبق نظرسنجی اخیر گلدمن ساکس، حدود ۷۰ درصد سرمایه‌گذاران نهادی جهانی انتظار دارند قیمت طلا در سال آینده به رشد خود ادامه دهد.

• ۳۶٪ رشد قیمت تا بالای ۵۰۰۰ دلار تا پایان ۲۰۲۶ را پیش‌بینی کرده‌اند.
• یک‌سوم دیگر محدوده ۴۵۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار را محتمل می‌دانند.

بانک‌های بزرگ دیدگاه مشابهی دارند:

• Bank of America قیمت ۵۰۰۰ دلار
• Deutsche Bank حدود ۴۹۵۰ دلار در سال ۲۰۲۶
• HSBC محتاط‌تر و در محدوده ۳۶۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار

تحلیل تکنیکال: نیاز به عبور از ۴۲۵۰ دلار برای بازگشت قدرت خریداران

در نمودار چهارساعته، چشم‌انداز کوتاه‌مدت کمی متمایل به نزول است؛ زیرا اندیکاتورهای مومنتوم پس از شکست صعودی روز دوشنبه در حال خنک شدن هستند.

قیمت اکنون در حال اصلاح به سمت محدوده شکست بوده و حوالی میانگین متحرک ۲۱ دوره‌ای (SMA21) در نزدیکی ۴۱۹۰–۴۲۰۰ دلار حمایت اولیه دریافت می‌کند.

MACD پس از شکل‌گیری کراس نزولی وارد فاز منفی شده و هیستوگرام نیز کاهش مومنتوم صعودی را تأیید می‌کند.
RSI روی عدد ۵۲ قرار دارد و پس از خروج از سطوح بیش‌خرید، خنثی شده است.

در صورت عمیق‌تر شدن اصلاح:

• حمایت مهم در محدوده ۴۱۵۰–۴۱۶۰ دلار قرار دارد که همان مرز بالایی الگوی مثلث شکسته‌شده است.

در سمت صعودی:

• بازگشت خریداران به بازار تنها در صورت تثبیت قیمت بالاتر از ۴۲۵۰ دلار محتمل خواهد بود.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

بروکرهای پیشنهادی

اوتت مارکتس

(شرکت در قرعه کشی رالی استاک) ثبت نام سریع

آمارکتس

(طرح های ویژه برای ایرانیان) ثبت نام سریع

آلپاری

(بهترین بروکر از لحاظ سابقه) ثبت نام سریع