بازگشت قدرتمند دویچه‌بانک به بازار طلا؛ درآمد ۱۰۰ میلیون دلاری و تلاش برای ورود دوباره به هسته بازار لندن
خلاصه خبر
- دویچه‌بانک در نیمه اول سال بیش از ۱۰۰ میلیون دلار درآمد از معاملات طلا کسب کرده است.
- نوسانات ناشی از تعرفه‌ها و فرصت‌های آربیتراژ، بانک را پس از سال‌ها دوری دوباره به صحنه معاملات فلزات گرانبها بازگردانده است.
- بانک در حال درخواست برای پیوستن دوباره به گروه منتخب ۱۱ بانک عضو London Bullion Market Association (LBMA) است.
- تأیید عضویت شامل یک دوره آزمایشی با ارائه قیمت‌های دوطرفه در ساعات کامل معاملات خواهد بود.
- بازگشت کامل می‌تواند بانک را به‌سمت دریافت وضعیت بانک تسویه سوق دهد، جایگاهی که هم‌اکنون سیتی‌گروپ و مورگان استنلی برای آن رقابت می‌کنند.
- دویچه‌بانک طی دهه گذشته از رسوایی‌های متعدد آسیب دید، اما اصلاحات CEO کریستین سوئینگ روند بهبود را سرعت داده است.
- تحلیلگران بانک می‌گویند خرید گسترده طلا توسط بانک‌های مرکزی، قیمت‌ها را بالا نگه داشته است.
- پیش‌بینی میانگین قیمت طلا برای سپتامبر ۲۰۲۶ توسط دویچه‌بانک ۴۰۰۰ دلار است، پایین‌تر از برآورد ۴۹۰۰ تا ۵۰۰۰ دلاری رقبا.
- سهام دویچه‌بانک از ابتدای سال تاکنون ۷۴.۸۱٪ رشد کرده است.
بازگشت قدرتمند دویچه‌بانک به بازار طلا
دویچه‌بانک (NYSE:DB)، بزرگ‌ترین بانک آلمان، پس از سال‌ها بحران و زیان، دوباره روندی صعودی و پایدار را آغاز کرده است. عملکرد قدرتمند در بخش معاملات فلزات گرانبها، به‌ویژه طلا، یکی از مهم‌ترین دلایل این بازگشت محسوب می‌شود.
بر اساس گزارش بلومبرگ، این بانک در نیمه نخست سال جاری بیش از ۱۰۰ میلیون دلار درآمد از معاملات طلا به دست آورده است. نوسانات ناشی از تعرفه‌ها و ایجاد فرصت‌های آربیتراژ، زمینه را برای بازگشت این بانک فراهم کرد؛ بانکی که از سال ۲۰۱4 تا حد زیادی از فعالیت در بازار طلای فیزیکی عقب‌نشینی کرده بود.
اکنون دویچه‌بانک در حال درخواست برای پیوستن دوباره به گروه ۱۱ بانک منتخب است که از طریق انجمن بازار شمش لندن (LBMA) هسته اصلی بازار طلای لندن را شکل می‌دهند. با این حال، تأیید عضویت مشروط به گذراندن یک دوره آزمایشی است که طی آن بانک باید در تمام ساعات معاملات، قیمت‌های دوطرفه (خرید و فروش) ارائه دهد. در صورت موفقیت، این بازگشت می‌تواند راه را برای دریافت وضعیت بانک تسویه (Clearing Bank) نیز باز کند؛ جایگاهی که هم‌اکنون بانک‌هایی مانند سیتی‌گروپ و مورگان استنلی نیز به دنبال آن هستند.
سقوط و بازسازی؛ مسیری سخت برای بزرگ‌ترین بانک آلمان
در طول بیش از ۱۵۰ سال فعالیت، دویچه‌بانک با رسوایی‌های زیادی مواجه بوده است. این رسوایی‌ها به‌ویژه پس از بحران مالی ۲۰۰۸ شدت گرفت. برخی از مهم‌ترین مشکلات عبارتند از:
- جریمه‌های چند میلیارد دلاری بابت فروش اشتباه اوراق وام مسکن آمریکا
- جریمه ۶۰۰ میلیون دلاری بابت پول‌شویی
- بزرگ‌ترین جریمه در پرونده دستکاری نرخ‌های Libor و Euribor
- نقض تحریم‌های آمریکا علیه ایران
- ارتباط با جفری اپستین
- درگیری در رسوایی جریان‌های مالی غیرقانونی بانک دانسکه
تا سال ۲۰۲۰، این حجم از رسوایی‌ها و ضررها ارزش بازار بانک را به حدود ۱۶ میلیارد یورو رسانده بود؛ تنها کسری از ارزش پیش از بحران مالی.
اما برنامه‌های اصلاح ساختاری تحت مدیریت کریستین سوئینگ باعث تغییر شرایط شده است. بانک اکنون تمرکز بیشتری بر معاملات فلزات و افزایش درآمد از بخش‌های درآمد ثابت و ارزها دارد. با این حال، برای بازگشت کامل به مرکز بازار لندن، باید توانایی ارائه نقدینگی مستمر، رعایت قوی قوانین و استانداردهای عملیاتی را ثابت کند.
چشم‌انداز طلا و نقش بانک‌های مرکزی
مدیریت بانک معتقد است که افزایش قیمت طلا بیشتر ناشی از خرید بانک‌های مرکزی است تا جریان‌های مالی بازار. در صورتی که این روند خرید ادامه یابد، احتمالاً یک کف قیمتی قدرتمند زیر بازار طلا شکل خواهد گرفت.
با وجود این روند مثبت، دویچه‌بانک پیش‌بینی نسبتاً محافظه‌کارانه‌ای ارائه داده و میانگین قیمت طلا در سپتامبر ۲۰۲۶ را ۴۰۰۰ دلار برآورد کرده است؛ در حالی که مؤسسه‌هایی مانند گلدمن ساکس و بانک آمریکا قیمت‌های بسیار بالاتر، در محدوده ۴۹۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار پیش‌بینی می‌کنند.
عملکرد سهام
سهام دویچه‌بانک از ابتدای سال ۲۰۲۵ تاکنون ۷۴.۸۱٪ رشد داشته و این افزایش چشمگیر، بیانگر بازگشت اعتماد بازار به این غول بانکی است.
برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی
بروکرهای پیشنهادی
