سقوط بیت‌کوین به کف هفت‌ماهه؛ خروج ۱.۴۵ میلیارد دلاری از ETFها و افزایش لیکوییدیشن‌ها فشار فروش را تشدید کرد
خلاصه خبر
- قیمت بیت‌کوین به حدود ۸۲٬۰۰۰ دلار رسیده و به کمترین سطح هفت‌ماهه سقوط کرده است.
- ETFهای اسپات بیت‌کوین این هفته ۱.۴۵ میلیارد دلار خروج سرمایه ثبت کردند؛ چهارمین هفته متوالی خروج.
- شرایط آن‌چین نشان می‌دهد کف قطعی هنوز تشکیل نشده و بازار همچنان تحت فشار است.
- در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱.۹۶ میلیارد دلار لیکوییدیشن رخ داده که ۹۲٪ آن شامل پوزیشن‌های لانگ بوده است.
- شاخص ترس و طمع به عدد ۱۴ سقوط کرده که نشان‌دهنده ترس شدید بازار است.
- ساختار بازار پس از شکست‌های مهم قیمتی، وارد فاز تسلیم (Capitulation) شده و بازیابی زمان‌بر ارزیابی می‌شود.
- سطوح مهم: ۸۶–۸۴ هزار دلار، ۸۹٬۶۵۱ دلار (میانگین هزینه ETFها)، ۷۴٬۴۳۳ دلار (هزینه MicroStrategy)، و حمایت کلیدی هفتگی ۷۱٬۷۶۹ دلار.
سقوط بیت‌کوین به کف هفت‌ماهه
قیمت بیت‌کوین (BTC) همچنان در مسیر نزولی قرار دارد و در معاملات روز جمعه حوالی ۸۲٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت در هفت ماه اخیر محسوب می‌شود. این ریزش در شرایطی رخ می‌دهد که جو نزولی در بازار ارزهای دیجیتال تقویت شده و تقاضای نهادی نیز به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته است. طبق داده‌ها، ETFهای اسپات بیت‌کوین تا روز پنجشنبه ۱.۴۵ میلیارد دلار خروج هفتگی ثبت کرده‌اند؛ چهارمین هفته پیاپی خروج سرمایه.
علاوه بر این، داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که معامله‌گران هنوز به کف قطعی نرسیده‌اند و فشار فروش می‌تواند در روزهای آینده ادامه داشته باشد.
افزایش لیکوییدیشن‌ها همزمان با سقوط قیمت
بیت‌کوین برای چهارمین هفته متوالی در حال اصلاح است و روز جمعه به کف ۸۱٬۶۰۰ دلار رسید؛ سطحی که حدود ۳۵٪ پایین‌تر از اوج تاریخی ۱۲۶٬۱۹۹ دلار در ماه اکتبر است.
طبق داده‌های Coinglass، اصلاح قیمت این هفته باعث ۱.۸۲ میلیارد دلار لیکوییدیشن شده که ۱.۵ میلیارد دلار آن مربوط به پوزیشن‌های لانگ بوده است.
در ۲۴ ساعت گذشته:
- تعداد معامله‌گران لیکویید شده: ۴۰۲٬۷۳۸ نفر
- مجموع لیکوییدیشن‌ها: ۱.۹۶ میلیارد دلار
- سهم پوزیشن‌های لانگ: ۹۲٪
- بزرگ‌ترین لیکوییدیشن: ۳۶.۷۸ میلیون دلار در Hyperliquid
همزمان، شاخص ترس و طمع کریپتو به ۱۴ سقوط کرده که نشان‌دهنده ورود بازار به محدوده ترس شدید است.
افت شدید تقاضای نهادی فشار را تشدید می‌کند
ضعف جریان سرمایه نهادی یکی از عوامل اصلی ادامه سقوط قیمت بیت‌کوین است.
هفته گذشته ETFهای اسپات بیت‌کوین:
- ۱.۴۵ میلیارد دلار خروج هفتگی
- ۹۰۳ میلیون دلار خروج در یک روز (پنجشنبه)
این رقم دومین خروج روزانه بزرگ در تاریخ ETFهاست و بیشترین خروج از ۲۵ فوریه محسوب می‌شود.
اگر این روند ادامه یابد، بیت‌کوین ممکن است وارد اصلاح عمیق‌تر شود و نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران سازمانی است.
سیگنال‌های آن‌چین همچنان نزولی هستند
گزارش هفتگی Glassnode نشان می‌دهد:
- شکست قدرتمند قیمت زیر ۹۷٬۰۰۰ دلار
- سقوط بیت‌کوین به ۸۹٬۰۰۰ دلار
- قرار گرفتن قیمت زیر محدوده STH Cost Basis در ۹۵٬۴۰۰ دلار
این ساختار به‌معنی آن است که تقریباً همه سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت وارد ضرر شده‌اند، موضوعی که معمولاً منجر به:
- فروش وحشت‌زده
- ضعف مومنتوم بازار
- نیاز به زمان برای ترمیم بازار
همچنین:
- زیان تحقق‌یافته STHها به ۵۲۳ میلیون دلار روزانه رسیده
- این بالاترین سطح از زمان سقوط صرافی FTX است
به گفته تحلیل‌گر Glassnode:
“ساختار قیمتی بین ۱۰۶ تا ۱۱۸ هزار دلار یک سقف سنگین ایجاد کرده و برای جذب فروشندگان مضطرب، یا باید تقاضای قوی‌تری وارد شود یا بازار نیاز به یک دوره انباشت طولانی دارد.”
سطوح کلیدی بیت‌کوین که باید زیر نظر داشت
بر اساس داده‌های تاریخی:
- ریزش ۳۳.۵۷٪ در مارس ۲۰۲۴
- ریزش ۳۱.۹۵٪ در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵
اگر افت فعلی مشابه این موارد باشد، BTC می‌تواند به محدوده ۸۶٬۰۰۰ – ۸۴٬۰۰۰ دلار سقوط کند.
نقاط مهم دیگر:
- ۸۹٬۶۵۱ دلار: میانگین هزینه خرید دارندگان ETF
- ۷۴٬۴۳۳ دلار: میانگین خرید MicroStrategy (سطح روانی مهم)
- ۷۱٬۷۶۹ دلار: حمایت کلیدی هفتگی
چشم‌انداز تکنیکال: فشار نزولی قوی است
در نمودار هفتگی:
- بیت‌کوین بیش از ۳۴٪ اصلاح کرده
- قیمت زیر EMA100 هفتگی (۸۵٬۳۸۹ دلار) معامله می‌شود
- RSI روی ۳۳ است و تمایل بازار به نزول را تقویت می‌کند
- MACD کراس نزولی را تأیید کرده و هیستوگرام‌های قرمز در حال افزایش‌اند
در نمودار روزانه:
- شکست فیبوناتچی ۷۸.۶٪ در ۸۵٬۵۶۹ دلار
- RSI روی ۲۰ و نشان‌دهنده شرایط اشباع فروش
- MACD نیز ادامه سلطه فروشندگان را تأیید می‌کند
اهداف احتمالی در ادامه سقوط:
- ۸۰٬۰۰۰ دلار (حمایت روانی)
- در صورت بازیابی، مقاومت اولیه: ۸۵٬۰۰۰ دلار
برای دسترسی به چارت زنده قیمت بیت کوین از این لینک استفاده نمایید: چارت بیت کوین
بروکرهای پیشنهادی
