فاندامنتال یورو به دلار

مهمترین عوامل تاثیر گذار بر EURUSD در سال 2024

سناریوی صعودی یورو

• بانک مرکزی هاوکیش اروپا: یک بانک مرکزی اروپای هاوکیش برای مدت طولانی‌تر عامل واضحی است که یورو را تقویت می‌کند. نرخ‌های بهره بالاتر از حد انتظار، انگیزه فروشندگان را برای سفته‌بازی یورو کاهش می‌دهد و در عین حال اعتماد خریداران را تقویت می‌کند.
• کاهش ترس از تامین انرژی: اگر زمستان گرم‌تر از آنچه پیش‌بینی می‌شد معلوم شود، اروپا ممکن است بتواند با ذخایر گاز فعلی خود کنار بیاید. باز کردن کانال‌های عرضه گاز اضافی به غیر از روسیه ممکن است نگرانی‌ها از کمبود ساختاری گاز طبیعی در اروپا و افزایش قیمت‌ها را کاهش دهد.
• رکود اقتصادی کم عمق یا بدون رکود: با توجه به منفی بودن بازار نسبت به عملکرد اقتصادی منطقه یورو در سال 2024، اجتناب از رکود اقتصادی یا ورود به یک رکود بسیار سبک و کوتاه مدت، پویایی مطلوبی را برای ارز واحد ایجاد می کند.
• کاهش گسترده دلار: قدرت یورو ممکن است به متغیرهای جهانی نیز بستگی داشته باشد، مانند تضعیف گسترده دلار ناشی از کاهش تدریجی تورم ایالات متحده، بهبود چشم انداز اقتصاد جهانی، و کاهش نرخ بهره توسظ فدرال رزرو. به نظر می رسد که فدرال رزرو در سال 2024 شروع به کاهش نرخ بهره کند و سرعت و زمان این تغییرات می تواند تاثیر زیادی روی این جفت ارز داشته باشد.

اگر این رویدادهای صعودی تحقق یابد، EUR/USD ممکن است بتواند در سال 2024 به 1.10-1.12 برسد.

سناریوی نزولی

• بانک مرکزی داویش اروپا: در صورتی که اقتصاد منطقه یورو آسیب ببیند و تورم کاهش یابد، ممکن است صداهای بسیار بدخواهانه تر در هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا پر سر و صداتر شود و قدرت هاوکیش ها را به چالش بکشد. در این سناریو، یورو ممکن است شاهد پویایی منفی باشد، زیرا بازار کاهش نرخ را در اواخر سال 2024 و متعاقباً در سال 2025 ادامه خواهد داد.
• بحران گاز : اگر زمستان 2024 سردتر باشد و بیشتر از حد انتظار طول بکشد، ذخایر گاز اروپا در فوریه و مارس سریعتر تمام می شود. با توجه به درگیری های مداوم در اوکراین، گمانه زنی ها در مورد نیاز به پر کردن مجدد ذخایر گاز از طریق افزایش واردات LNG، تأثیر منفی بر شرایط تجارت یورو خواهد داشت و فشار نزولی بر ارز واحد وارد می کند.
• یک رکود طولانی مدت در واقع رخ دهد: در سال 2024، عناصر منفی که در سال 2023به وجود آمدند می‌توانند تأثیرات خود را با تأخیر نشان دهند، زیرا دستمزدهای واقعی منفی بر هزینه‌های خانوار تأثیر می‌گذارد و بحران انرژی بیشتر حاشیه‌های شرکت را فشرده می‌کند. سپس منطقه یورو برای یک رکود جدید و طولانی آماده می شود و یورو به شدت فروخته می شود.
• ریسک بازار و مهاجرت به دارایی های امن فارکس: نوسان دارایی‌های ریسکی ممکن است در سال 2024 در نتیجه نگرانی‌های تورمی جدید یا بحران‌های مالی افزایش یابد و سرمایه‌گذاران ممکن است به سمت ارزهای امن مانند دلار، ین یا فرانک سوئیس فرار کنند و در عین حال ارزهایی را که بیشتر با رشد چرخه‌ای مرتبط هستند، مانند یورو در معرض فروش قرار بگیرند.
• ریسک های ژئوپولیتیک در خاور میانه: پس از حمله اشغالگران رژیم صهیونیستی به غزه در پی عملیات نظامی حماس، شرایط در خاورمیانه از حالت عادی خارج شد. چنانچه بحران خاورمیانه فراتر از فلسطین و اسرائیل برود و پای لبنان، ایران و یا دیگران بازیگران منطقه ای به این جنگ باز شود می تواند بررسی نرخ یورو به دلار تاثیر بگذارد. در چنین شرایطی معامله گران به دنبال دارایی های امن مانند دلار و طلا خواهند بود.

اگر این کاتالیزورهای نزولی محقق شوند، EUR/USD ممکن است بار دیگر در اطراف یا کمتر از سطح برابری معامله شود.

منابع آموزشی برای معامله یورو به دلار

دانلود کتاب : Reminiscences Of A Stock Operator

دانلود کتاب : Trading In The Zone

دانلود کتاب : Zen In The Markets

تاریخچه یورو به دلار – EUR/USD

یورو به طور رسمی در 1 ژانویه 1999 به عنوان ارز الکترونیکی برای معاملات بانکی و مالی معرفی شد. با این حال، اسکناس‌ها و سکه‌های یورو بعداً در 1 ژانویه 2002 معرفی شدند. قبل از معرفی یورو، کشورهای اروپایی ارزهای جداگانه خود را داشتند.

نرخ مبادله یورو و دلار آمریکا بر اساس عوامل مختلف اقتصادی از جمله نرخ بهره، تورم، رشد اقتصادی، رویدادهای سیاسی و احساسات بازار در نوسان است. در اینجا برخی از نقاط عطف و رویدادهای کلیدی که تاریخچه یوره به دلار (EUR/USD) را شکل داده اند آورده شده است:

راه اندازی یورو (1999)

یورو در ابتدا با نرخ 1 یورو معادل 1.1743 دلار آمریکا، همانطور که توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) تعیین شد، ارزش گذاری شد. با این حال، در این مرحله فقط یک ارز الکترونیکی بود.

اسکناس و سکه یورو (2002)

واحد پول فیزیکی یورو معرفی شد و مردم شروع به استفاده از اسکناس و سکه های یورو برای تراکنش های روزانه در کشورهای اروپایی شرکت کردند. نرخ ارز در این دوره حدود 1 یورو به 0.90-1.05 دلار آمریکا تغییر کرد.

جنگ عراق و قدرت یورو (2003-2004)

یورو در سال 2003 به بالاترین ارزش خود در برابر دلار آمریکا رسید که عمدتاً به دلیل نگرانی ها در مورد جنگ عراق و تأثیر آن بر اقتصاد ایالات متحده بود. نرخ یورو برای مدت کوتاهی رشد کرد و به 1.35 دلار آمریکا رسید.

بحران مالی و ضعف یورو (2008-2010)

بحران مالی جهانی که از ایالات متحده سرچشمه گرفت، به دوره ای از ضعف یورو منجر شد. نگرانی در مورد ثبات مالی برخی از کشورهای اروپایی، مانند یونان، به کاهش یورو کمک کرد. نرخ یورو به دلار در این مدت به زیر 1 دلار نیز کاهش یافت.

بحران بدهی اروپا (2011-2012)

یورو در طول بحران بدهی اروپا با چالش های مهمی مواجه شد، زیرا چندین کشور از جمله یونان، ایرلند، پرتغال، اسپانیا و ایتالیا با مشکلات مالی شدیدی مواجه شدند. این رویدادها منجر به افزایش نوسانات در نرخ مبادله EUR/USD شد و یورو به پایین‌ترین حد خود در حدود 1 یورو به 1.20-1.25 دلار آمریکا رسید.

ثبات و سیاست پولی منطقه یورو (2012-2014):

بانک مرکزی اروپا اقدامات مختلفی از جمله ارائه تسهیلات کمی را برای ثبات منطقه یورو و حمایت از بهبود اقتصادی اجرا کرد. نرخ ارز در محدوده 1 یورو تا 1.30-1.40 دلار آمریکا نسبتاً ثابت ماند.

قدرت دلار آمریکا و سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (2015-2016)

دلار آمریکا در برابر یورو به دلیل پیش بینی سیاست های پولی سخت تر توسط فدرال رزرو ایالات متحده تقویت شد، در حالی که بانک مرکزی اروپا اقدامات پولی انبساطی را اجرا کرد. نرخ هر 1 یورو و به حدود 1.05-1.10 دلار آمریکا رسید.

رویدادهای سیاسی (2016-2019)

رویدادهای سیاسی مانند همه پرسی برگزیت و انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده به افزایش نوسانات در نرخ مبادله EUR/USD کمک کردند. یورو دوره هایی از ضعف و قدرت را تجربه کرد که از 1 یورو تا 1.05-1.15 دلار آمریکا متغیر بود.

همه‌گیری کووید (2020-2021)

شیوع همه‌گیری کووید منجر به عدم اطمینان اقتصادی جهانی و نوسانات در بازارهای مالی شد. یورو در ابتدا در برابر دلار آمریکا تضعیف شد اما با تثبیت وضعیت به تدریج بهبود یافت. نرخ 1 یورو بین 1.08-1.23 دلار آمریکا در نوسان بود.

جدوول زمانی عضویت در کمیته یورو

سئوالات متداول

فاندامنتال یورو به دلار