S&P 500 آماده ورود به یک بازار نزولی است

اخبار بورس: آیا بازار نزولی در راه است؟ تحقیقات نشان می‌دهد که خط روند شیب‌دار نزولی (نارنجی روشن در نمودار SPY روزانه/هفتگی زیر) ممکن است به عنوان سطح مقاومت مستحکمی عمل کند. این موضوع احتمالاً باعث سقوط بیشتر در بازارهای بورس امریکا خواهد شد.

همانطور که اخیراً دیدیم، اخبار و سایر رویدادهای غیرمنتظره باعث بروز نوسانهای بسیار زیادی در شاخص های اصلی بورس امریکا شد. به عنوان مثال، VIX اخیراً دوباره به بالای 30 رسیده است که نشان می دهد سطوح نوسان در حال حاضر 3 برابر بیشتر از سطوح عادی است.

مرتبط: بزرگترین بازارهای بورس دنیا در سال ۲۰۲۲

افزایش نوسانات و مسائل تکنیکال میتوانند هشدار دهنده باشند

نوسانات فزاینده در بازارها، همراه با افزایش ترس از تصمیم های پولی فدرال رزرو در آمریکا و برخی مسائل پیچیده دیگر (اوکراین، چین، سطح بدهی، و دیگران)، ممکن است فشار کافی برای از بین بردن هر گونه روند صعودی قیمت در چند ماه آینده باشد. از نظر تکنیکال، تحقیقات نشان می دهد که سطح 445 تا 450 دلار در SPY یک سطح مقاومت بحرانی است. این شاخص باید از این سطوح بالاتر برود تا شانسی برای حرکت صعودی داشته باشد.

اگر بازارهای ایالات متحده حمایت جدیدی پیدا نکنند و تلاشی برای بازگشت به اوج های اخیر نداشته باشند، الگوی “Excess Phase Peak” احتمالاً در سراسر سال 2022 آشکار خواهد شد. به نظر می رسد این الگوی قیمت منحصر به فرد قبلاً به راه اندازی فاز 2 یا فاز 3 رسیده است. لطفاً به این مثال هفتگی جنرال الکتریک از الگوی Excess Phase Peak و نحوه انتقال آن از فاز 1 به فاز 4 قبل از ورود به روند قیمت نزولی طولانی نگاه کنید.

مرتبط: آشنایی با ۳ نوع اصلی الگوهای چارت

SPY ممکن است هم اکنون در فاز 4 Excess Phase Peak باشد

این نمودار روزانه SPY ، تجزیه و تحلیل ما را تایید می کند. خط روند اصلی شیب دار نزولی، منطقه مقاومت میانی و منطقه پشتیبانی پایین را نشان می دهد. در مجموع، اینها به عنوان یک “کنج” برای قیمت در چند هفته گذشته عمل می کنند.

اگر شاخص های اصلی بورس امریکا سعی کنند این روند نزولی قیمت را بشکنند، قیمت باید سعی کند به طور استوار بالای این کانال قیمتی شیبدار نزولی حرکت کند و سعی کند به منطقه مقاومت (نزدیک به 445 تا 450 دلار) برگردد. اگر این اتفاق نیفتد، روند قیمت ها احتمالاً به یک حرکت نزولی عمیق‌تر وارد می‌شوند و تلاش می‌کنند از پایین‌ترین سطح حمایت اخیر یعنی نزدیک 410 دلار گذر کند و احتمالاً به سرعت به سطح 360 دلار برسد.

نمودار هفتگی SPY زیر سازی در نزدیک 435 دلار را نشان می دهد – احتمالاً شروع مرحله 4 Excess Phase Peak

معامله گران باید به شدت از ریسکهای مرتبط با کاهش گسترده ارزش بازار ایالات متحده و دیگر بازارهای جهانی به دلیل جنگ اوکراین آگاه باشند و عوامل دیگری چون نگرانی های مربوط به رکود در اقتصاد جهانی را مد نظر داشته باشند. با افزایش سطح بدهی جهانی، حباب‌های سفته‌بازی طولانی‌تر در بازار، و تداوم افزایش قیمت کالاها، ممکن است در حال گذار از فاز رشد بلندمدت و ورود به مرحله چرخه کاهش ارزش عمیق‌تر باشیم.

تحقیقات نشان می دهد که ما در اواخر سال 2019 وارد مرحله جدیدی از یک  چرخه نزولی شده ایم و در حال حاضر بیش از 25 ماه از یک چرخه بالقوه نزولی جهانی که ممکن است 9.5 سال باشد می گذرد. چیزی که در ادامه می آید نباید کسی را شگفت زده کند.

این مقاله انگلیسی را در مورد مراحل چرخه استهلاک بخوانید: نحوه تفسیر و سود از خطرات یک چرخه استهلاک

معامله گران باید به شدت روی ریسک ها و نقاط ضعف بازار متمرکز شوند. با وجود اینکه درگیری در اوکراین در بیش از 7 روز  گذشته  احتمالا در قیمت های امروز بازارهای بورس لحاظ شده است ولی بازارها برای این مقیاس یا تهاجم آمادگی نداشتند و با ادامه این درگیریها، تلاش خواهند کرد تا سطوح ارزش گذاری جدیدی پیدا کنند.

مرتبط: آموزش رایگان فارکس از صفر تا صد; آموزش تصویری فارکس

به دنبال آینده – آماده شدن برای یک بازار نزولی (خرسی) احتمالی

شکل و شمایل و روندهای بازار نسبت به آنچه در 40 سال گذشته برای سهام و اوراق قرضه تجربه کرده ایم در حال تغییر است. استراتژی پورتفولیوی 60/40 اکنون برای شما هزینه دارد. معامله گران باید جلوتر از روند بازارها حرکت کنند و از روند های بلند مدت سود ببردند.

تنها راه برای حرکت امن در بازارهای مالی، بدون توجه به جهت، تحلیل تکنیکال است. با دنبال کردن بازارها و جریان‌های پول، تغییرات روند را شناسایی کرده و سرمایه خود را به هر شاخص، بخش، صنعت، اوراق قرضه، کالا، کشور و حتی ارز ETF منتقل می‌کنیم. با دنبال کردن پول، وارد بخشی از روندهای نوظهور جدید می شوید و در صورت ضعف در سهام یا اوراق قرضه می توانید از بازارهای جدید سود کسب کنید.