واکنش بازار طلا به داده‌های تورمی آمریکا؛ فدرال رزرو چه تصمیمی خواهد گرفت؟

تحلیل قیمت طلا؛ کاهش فشار تورمی از طلا حمایت کرد اما مقاومت‌ها پابرجاست

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز چهارشنبه با انتشار آمار ضعیف‌تر از انتظار تورم تولیدکننده آمریکا افزایش یافت و بخش زیادی از افت ابتدای روز را جبران کرد. کاهش ارزش دلار آمریکا و افت بازده اوراق خزانه‌داری پس از انتشار این داده‌ها، تقاضا برای فلز زرد را تقویت کرد.

در زمان تنظیم این گزارش، هر اونس طلا در محدوده ۴۰۶۴ دلار معامله می‌شود که نسبت به روز گذشته حدود ۰.۳ درصد رشد نشان می‌دهد. این در حالی است که قیمت طلا در ابتدای معاملات تا سطح ۴۰۱۷ دلار نیز عقب‌نشینی کرده بود.

تورم تولیدکننده آمریکا کمتر از انتظار کاهش یافت

بر اساس تازه‌ترین آمار منتشرشده، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا در ماه ژوئن نسبت به ماه قبل ۰.۳ درصد کاهش یافت؛ در حالی که بازار انتظار ثبت عدد صفر درصد را داشت. این شاخص در ماه مه ۰.۶ درصد افزایش یافته بود.

در مقیاس سالانه نیز نرخ تورم تولیدکننده از ۶ درصد به ۵.۵ درصد کاهش یافت که پایین‌تر از پیش‌بینی ۶.۲ درصدی تحلیلگران بود.

شاخص تورم هسته تولیدکننده که قیمت مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در ماه ژوئن ۰.۲ درصد رشد کرد؛ رقمی کمتر از انتظار ۰.۴ درصدی بازار اما بالاتر از افزایش ۰.۱ درصدی ماه قبل. نرخ سالانه این شاخص نیز از ۴.۶ درصد به ۴.۷ درصد رسید، اما همچنان کمتر از پیش‌بینی ۵.۲ درصدی بود.

این داده‌ها پس از انتشار آمار ضعیف‌تر از انتظار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز گذشته منتشر شد و این تصور را در بازار تقویت کرد که فدرال رزرو احتمالاً برای افزایش مجدد نرخ بهره عجله نخواهد داشت.

تنش‌های خاورمیانه همچنان از تورم حمایت می‌کند

با وجود حمایت داده‌های تورمی از قیمت طلا، بازار هنوز با احتیاط معامله می‌شود. افزایش دوباره قیمت نفت در پی تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه، نگرانی‌ها درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داده و احتمال افزایش نرخ بهره در ادامه سال را همچنان زنده نگه داشته است.

در همین راستا، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در گفت‌وگو با شبکه فاکس‌نیوز هشدار داد در صورتی که ایران مذاکرات را از سر نگیرد، حملات نظامی آمریکا تشدید خواهد شد.

مقامات فدرال رزرو همچنان بر مهار تورم تأکید دارند

جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، روز چهارشنبه اعلام کرد که بازگرداندن پایدار نرخ تورم به هدف ۲ درصدی همچنان ضروری است و سیاست‌های فعلی بانک مرکزی برای دستیابی به این هدف مناسب ارزیابی می‌شود.

وی پیش‌بینی کرد نرخ تورم تا پایان سال جاری به حدود ۳.۲۵ درصد کاهش یابد، در سال ۲۰۲۷ به هدف بانک مرکزی نزدیک شود و در سال ۲۰۲۸ به سطح ۲ درصد برسد.

همچنین کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در جلسه استماع کنگره بار دیگر بر تعهد این نهاد برای مهار تورم تأکید کرد و گفت بانک مرکزی هیچ‌گونه تحملی در برابر تداوم تورم بالا ندارد.

او با اشاره به آمار تورم ماه ژوئن اظهار داشت که اگرچه داده‌های اخیر بهتر از انتظار بوده‌اند، اما هنوز برای اعلام پیروزی بر تورم زود است و مسیر مهار کامل افزایش قیمت‌ها ادامه دارد.

تحلیل تکنیکال؛ حمایت ۴۰۰۰ دلار زیر ذره‌بین معامله‌گران

از دیدگاه تکنیکال، روند کوتاه‌مدت طلا همچنان متمایل به نزول است، زیرا قیمت پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ساده ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد. تجمع این میانگین‌ها در سطوح بالاتر نشان می‌دهد که مقاومت‌های مهمی در مسیر رشد قیمت وجود دارد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۰ قرار گرفته که بیانگر ضعف نسبی مومنتوم صعودی است، هرچند فشار فروش نسبت به روزهای گذشته تا حدی کاهش یافته است. همچنین شاخص میانگین جهت‌دار (ADX) در سطح ۳۸.۳۷ نشان می‌دهد روند غالب بازار همچنان از قدرت قابل توجهی برخوردار است.

در مسیر صعود، نخستین مقاومت مهم طلا در محدوده ۴۲۰۰ دلار قرار دارد. پس از آن، مقاومت‌های ۴۳۱۹ دلار (میانگین متحرک ۵۰ روزه)، ۴۴۰۰ دلار، ۴۴۹۵ دلار (میانگین متحرک ۲۰۰ روزه) و ۴۵۵۹ دلار (میانگین متحرک ۱۰۰ روزه) قرار گرفته‌اند.

در مقابل، مهم‌ترین حمایت بازار همچنان سطح روانی ۴۰۰۰ دلار است. تحلیلگران معتقدند در صورتی که این سطح شکسته شود، احتمال تشدید روند نزولی و افزایش فشار فروش در بازار طلا وجود خواهد داشت.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا