اونس طلا هفته را تحت تأثیر افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و نگرانی‌های تورمی آغاز کرد. روز دوشنبه، گزارش‌هایی درباره برخورد یک پرتابه ناشناس به ترمینال مسافری فرودگاه بین‌المللی ملک خالد در ریاض منتشر شد. حوثی‌های یمن مسئولیت این حملات را بر عهده گرفتند و آن را واکنشی به آنچه «تجاوز عربستان» خواندند، توصیف کردند. با این حال، تعطیلی بازار اوراق قرضه آمریکا به مناسبت روز کلمبوس باعث شد نوسانات اونس در ابتدای هفته محدود بماند.
پیش از انتشار گزارش مهم تورم آمریکا در روز چهارشنبه نیز بازارها با احتیاط معامله می‌کردند. طبق گزارش اداره آمار کار آمریکا، نرخ تورم سالانه بر اساس شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در سپتامبر به ۳.۷ درصد رسید؛ در حالی که این رقم در ماه اوت ۳.۴ درصد بود و تحلیلگران نرخ ۳.۶ درصدی را پیش‌بینی می‌کردند.
در مقیاس ماهانه، شاخص کل CPI و شاخص هسته که قیمت‌های پرنوسان غذا و انرژی را حذف می‌کند، به‌ترتیب ۰.۶ و ۰.۳ درصد افزایش یافتند.
انتشار این آمار باعث شد انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شود. بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، احتمال افزایش نرخ بهره در آن مقطع به حدود ۴۰ درصد رسید. در پی تقویت دلار، اونس طلا روز چهارشنبه بیش از یک درصد افت کرد و نزدیک سطح ۴۱۰۰ دلار بسته شد.
اما روند بازار در ادامه هفته تغییر کرد. اونس در روز پنجشنبه حدود ۱.۶ درصد افزایش یافت و بخش قابل‌توجهی از زیان هفتگی خود را جبران کرد. عامل اصلی این بازگشت، کاهش شدید بازده اوراق خزانه آمریکا بود.
در همین دوره، گزارشی از بلومبرگ مدعی شد چین ممکن است بخشی از اوراق بهادار آمریکا را به بانک‌های متولی خارج از این کشور منتقل کرده باشد؛ اقدامی که می‌تواند تشخیص میزان واقعی دارایی‌های آمریکا در اختیار چین را دشوارتر کند. این گزارش همچنین به افزایش دارایی‌های کانادا از اوراق خزانه و اوراق قرضه آمریکا تا نزدیکی ۶۰۰ میلیارد دلار اشاره داشت.
اظهارات کوین وارش احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر را کاهش داد
در ساعات ابتدایی معاملات آسیایی روز جمعه، کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در یک رویداد مرتبط با صندوق بین‌المللی پول از ارائه نشانه‌ای روشن درباره افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر خودداری کرد. او تأکید کرد که درباره تصمیم نشست‌های آینده از پیش قضاوت نمی‌کند.
پس از این اظهارات، بازده اوراق خزانه آمریکا کاهش بیشتری یافت و احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر، طبق ابزار FedWatch، به حدود ۱۰ درصد رسید. این تغییر به اونس طلا اجازه داد به سمت محدوده ۴۲۰۰ دلار حرکت کند.
سخنرانی وارش در شاخص ارزیابی سخنرانی‌های FXS امتیاز ۵.۶ از ۱۰ را کسب کرد که پایین‌تر از میانگین تاریخی ۶.۱ بود. او با اشاره به تأثیر بحران مالی جهانی گفت که نسبت به ریسک‌ها محتاط است، اما در عین حال بر رشد ساختاری اقتصاد و افزایش سرمایه‌گذاری در نتیجه سیاست‌های مناسب تأکید کرد.
وارش همچنین هوش مصنوعی را عاملی برای تقویت تقاضای کوتاه‌مدت و بهبود اطمینان نسبت به داده‌ها دانست. در مجموع، اظهارات او از رویکردی محتاطانه حکایت داشت؛ رویکردی که احتمال تشدید سیاست پولی را کاملاً کنار نمی‌گذارد، اما مسیر آینده نرخ بهره را نیز از پیش تعیین نمی‌کند.
پیش بینی این هفته؛ بازده اوراق و تحولات خاورمیانه در کانون توجه
فدرال رزرو پیش از نشست سیاست پولی روزهای ۲۷ و ۲۸ اکتبر وارد دوره سکوت خواهد شد؛ بنابراین، انتظار نمی‌رود مقام‌های این نهاد در هفته آینده اظهارنظر مهمی درباره سیاست پولی داشته باشند.
مهم‌ترین داده‌های اقتصادی آمریکا در هفته پیش رو، آمار اولیه شاخص مدیران خرید بخش تولید و خدمات مؤسسه S&P Global برای ماه اکتبر است که روز جمعه منتشر می‌شود. اگر این شاخص‌ها به‌طور غیرمنتظره‌ای به زیر سطح ۵۰ سقوط نکنند، احتمالاً واکنش بازار محدود خواهد بود.
در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران به‌احتمال زیاد روند بازده اوراق خزانه آمریکا و اخبار خاورمیانه را با دقت دنبال خواهند کرد. اگر بازده اوراق کاهش بیشتری داشته باشد، هزینه فرصت نگهداری اونس طلا پایین می‌آید و احتمال جذب خریداران جدید افزایش پیدا می‌کند. در مقابل، بازگشت بازده اوراق به مسیر صعودی یا تثبیت آن‌ها می‌تواند مانع ادامه رشد قیمت شود.
عامل دیگری که باید در نظر گرفت، قیمت نفت است. افزایش بیشتر قیمت نفت خام می‌تواند نگرانی‌های تورمی را تشدید کند و حتی در صورت کاهش بازده اوراق، رشد اونس را محدود سازد؛ زیرا تورم پایدار ممکن است فدرال رزرو را به حفظ سیاست پولی انقباضی برای مدت طولانی‌تری سوق دهد.
استراتژیست‌های ارزی بانک OCBC نسبت به چشم‌انداز کوتاه‌مدت اونس رویکردی محتاطانه اما نسبتاً مثبت دارند، به‌ویژه اگر افت بازده اوراق بلندمدت و کاهش ارزش دلار ادامه پیدا کند. با این حال، آن‌ها تأکید می‌کنند که حرکت اخیر اونس بیش از آنکه واکنشی مستقیم به داده‌های اقتصادی باشد، تحت تأثیر واکنش بازار اوراق به این داده‌ها قرار دارد.
تحلیلگران TD Securities نیز معتقدند تعدیل بازده اوراق و قدرت دلار پس از واکنش اولیه بازار به آمار تورم، حمایت موردنیاز را برای فلزات گران‌بها فراهم کرده است. به گفته آن‌ها، موقعیت‌های معاملاتی سرمایه‌گذاران، ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله مبتنی بر طلا (ETF) و تقاضای بانک‌های مرکزی همچنان از قیمت حمایت می‌کنند؛ به‌ویژه در محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۱۰۰ دلار برای هر اونس.
تحلیل تکنیکال اونس طلا؛ بازگشت صعودی هنوز تأیید نشده است
در نمودار روزانه اونس طلا، با وجود رشد قیمت در نیمه دوم هفته گذشته، شاخص قدرت نسبی (RSI) همچنان زیر سطح ۵۰ قرار دارد. همچنین قیمت پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود. این شرایط نشان می‌دهد که خریداران هنوز نتوانسته‌اند کنترل بازار را به‌طور قاطع در اختیار بگیرند و بازگشت اخیر به‌تنهایی برای تأیید تغییر روند کافی نیست.
در سمت صعودی، محدوده ۴۱۹۰ تا ۴۲۴۰ دلار نخستین مانع مهم پیش روی قیمت است. این ناحیه علاوه بر مقاومت افقی، با میانگین‌های متحرک ۲۰ و ۱۰۰ روزه هم‌پوشانی دارد. عبور از این محدوده می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۴۳۰۰ تا ۴۳۳۰ دلار باز کند؛ محدوده‌ای که سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی روند نزولی مارس تا اوت و میانگین متحرک ۵۰ روزه در آن قرار دارند.
اگر فشار خرید همچنان افزایش پیدا کند و مقاومت دوم نیز شکسته شود، محدوده ۴۵۱۰ تا ۴۵۲۰ دلار می‌تواند هدف بعدی بازار باشد. این ناحیه با سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و خط روند صعودی هم‌پوشانی دارد.
در سمت نزولی، سطح ۴۱۰۰ دلار نخستین حمایت مهم محسوب می‌شود. اگر این سطح از دست برود، محدوده ۴۰۰۰ تا ۳۹۷۰ دلار می‌تواند مقصد بعدی افت قیمت باشد؛ ناحیه‌ای که سطح روانی ۴۰۰۰ دلار و انتهای روند نزولی مارس تا اوت را در بر می‌گیرد.
در مجموع، چشم‌انداز کوتاه‌مدت اونس تا حد زیادی به رفتار بازده اوراق خزانه آمریکا وابسته است. تداوم افت بازده و عبور قیمت از محدوده ۴۱۹۰ تا ۴۲۴۰ دلار می‌تواند شرایط را برای رشد بیشتر فراهم کند؛ اما تا زمانی که مقاومت‌های اصلی شکسته نشده‌اند و نشانه‌های تکنیکال بهبود نیافته‌اند، احتمال ادامه نوسانات و بازگشت فشار فروش همچنان وجود دارد.
برای پیگیری تغییرات قیمت و بررسی سطوح مهم بازار، نمودار XAU/USD، بخش اخبار فارکس و نمودارهای زنده بازار را دنبال کنید.
پیش بینی قیمت طلا در تصویر
