قیمت طلا از کف دو هفته‌ای فاصله گرفت، اما ریسک‌های نزولی همچنان پابرجاست

تنش‌های ایران و آمریکا از طلا حمایت کرد، اما دلار همچنان مانع رشد است

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح نزدیک به دو هفته اخیر، بخشی از افت خود را جبران کرد و تا محدوده ۴۰۲۳ تا ۴۰۲۴ دلار در هر اونس افزایش یافت.

دلیل اصلی این بهبود، توقف موقت روند صعودی دلار آمریکا بود؛ زیرا معامله‌گران پیش از انتشار آمار مهم تورم آمریکا و شهادت «کوین وارش» رئیس فدرال رزرو در کنگره، از انجام معاملات سنگین خودداری کردند.

با این حال، کارشناسان معتقدند که تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی و افزایش احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو همچنان مانع رشد پایدار قیمت طلا خواهد شد.

بازار در انتظار آمار تورم آمریکا

مهم‌ترین رویداد اقتصادی روز، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا است.

پیش‌بینی می‌شود نرخ تورم سالانه به دلیل کاهش قابل توجه قیمت بنزین در ماه ژوئن تا حدی کاهش یافته باشد، اما معامله‌گران بیش از همه بر تورم هسته (Core CPI) تمرکز دارند؛ شاخصی که تصویر دقیق‌تری از روند واقعی تورم ارائه می‌دهد.

همچنین نخستین گزارش نیم‌سالانه رئیس فدرال رزرو درباره سیاست پولی در کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان آمریکا، می‌تواند انتظارات بازار درباره مسیر نرخ بهره را تغییر دهد.

نتیجه این دو رویداد نقش مهمی در تعیین مسیر کوتاه‌مدت دلار و به تبع آن قیمت طلا خواهد داشت.

تنش‌های خاورمیانه همچنان عامل مهم بازار

در کنار داده‌های اقتصادی، تحولات خاورمیانه همچنان یکی از مهم‌ترین محرک‌های بازارهای مالی است.

ادامه بسته بودن تنگه هرمز و افزایش درگیری‌های نظامی میان ایران و آمریکا باعث شده قیمت نفت به بالاترین سطح نزدیک به یک ماه اخیر برسد و نگرانی‌ها درباره افزایش مجدد تورم جهانی تقویت شود.

بر اساس گزارش‌ها، ارتش آمریکا برای سومین شب متوالی مواضعی در ایران را هدف قرار داد. این حملات پس از آن انجام شد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، محاصره دریایی بنادر ایران را دوباره برقرار کرد.

در مقابل، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی (IRGC) مواضع و تأسیسات آمریکا در منطقه را هدف قرار داد و همچنین دو نفتکش اماراتی در تنگه هرمز هدف موشک‌های کروز قرار گرفتند.

این تحولات موجب افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی در بازارهای جهانی شده و از دلار آمریکا به‌عنوان دارایی امن حمایت کرده است.

چشم‌انداز قیمت طلا

با وجود بازگشت محدود قیمت طلا، تحلیلگران معتقدند شرایط بنیادی همچنان به نفع دلار آمریکا است.

افزایش قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا برای مدت طولانی‌تر را افزایش داده و این موضوع معمولاً به زیان دارایی‌های بدون بازده مانند طلا تمام می‌شود.

از این رو، هرگونه رشد قیمت طلا ممکن است با افزایش عرضه و فروش معامله‌گران مواجه شود.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، طلا همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و در داخل یک کانال نزولی قرار دارد؛ موضوعی که نشان می‌دهد روند غالب بازار همچنان نزولی است.

اندیکاتور MACD اگرچه همچنان در محدوده مثبت قرار دارد، اما نشانه‌هایی از کاهش قدرت فروش را نشان می‌دهد.

در مقابل، شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۳۹ قرار دارد و هنوز پایین‌تر از سطح تعادل ۵۰ است؛ موضوعی که نشان می‌دهد بازگشت اخیر قیمت هنوز به معنای آغاز یک روند صعودی قدرتمند نیست.

در صورت ادامه رشد، نخستین مقاومت مهم طلا در محدوده ۴۱۰۰ دلار قرار دارد. عبور پایدار از این سطح می‌تواند زمینه رشد تا محدوده ۴۲۲۱ دلار را فراهم کند.

پس از آن، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حوالی ۴۴۹۵ دلار مهم‌ترین مقاومت بلندمدت بازار محسوب می‌شود و شکست آن می‌تواند چشم‌انداز نزولی طلا را تضعیف کند.

در سمت مقابل، حمایت اصلی بازار در محدوده ۳۷۶۱ دلار قرار دارد و در صورت تشدید فشار فروش، احتمال بازگشت قیمت به کف سالانه در محدوده ۳۹۴۲ تا ۳۹۴۳ دلار نیز وجود خواهد داشت.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا