خلاصه خبر
- شاخص داوجونز پس از افت شدید چهارشنبه، روز پنج‌شنبه از کف جدید بازگشت و دوباره به محدوده 42,000 رسید.
- نگرانی‌ها درباره افزایش بدهی دولت آمریکا با تصویب لایحه مالیاتی ترامپ افزایش یافته است.
- بازار اوراق قرضه همچنان ناپایدار است؛ بازده اوراق 30 ساله بالای ۵ درصد و اوراق 10 ساله بالای ۴.۵ درصد باقی مانده‌اند.
- سیاست‌های فدرال رزرو برای جلوگیری از کاهش نرخ بهره، مانعی برای اجرای کامل برنامه‌های اقتصادی ترامپ به‌شمار می‌رود.
- شاخص‌های PMI در ماه مه رشد کردند و هر دو بخش خدمات و تولید به سطح 52.3 رسیدند.
- داوجونز در نزدیکی EMA 200 روزه واکنش مثبت نشان داد، اما افت اخیر باعث کاهش قدرت روند صعودی شده است.
شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) روز پنج‌شنبه توانست از کف قیمتی جدیدی که در پی سقوط شدید روز چهارشنبه شکل گرفته بود، بازگشت داشته باشد. این بازگشت در حالی رخ داد که افزایش بازده اوراق قرضه و نگرانی‌های تازه درباره افزایش روزافزون بدهی دولت آمریکا، بازارهای سهام را در میانه هفته تحت فشار قرار داده بود.
با این حال، سرمایه‌گذاران در معاملات روز پنج‌شنبه با نادیده گرفتن بخشی از این نگرانی‌ها، بار دیگر به خرید سهام روی آوردند. این روند پس از آن آغاز شد که جمهوری‌خواهان کنگره موفق شدند لایحه مالیاتی بزرگ و پرهزینه دونالد ترامپ را به تصویب برسانند؛ لایحه‌ای که پیش‌بینی می‌شود طی ده سال آینده، تریلیون‌ها دلار به کسری بودجه آمریکا اضافه کند.
بازار اوراق قرضه همچنان متزلزل؛ فشار بر طرح‌های مالی ترامپ
با وجود رویکرد صعودی بازار سهام در روز پنج‌شنبه، بازار اوراق قرضه همچنان در وضعیت شکننده‌ای قرار دارد. بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا بالاتر از ۵ درصد باقی مانده و بازده اوراق ۱۰ ساله نیز علی‌رغم اندکی کاهش، همچنان بالای سطح ۴.۵ درصد معامله می‌شود. این نرخ‌های بالای تأمین مالی در شرایطی رخ می‌دهد که دولت ترامپ امیدوار است با استفاده از بدهی ارزان، بخشی از فشار مالی ناشی از کاهش شدید مالیات‌ها را جبران کند.
با این حال، بازدهی‌های سرسخت اوراق قرضه به‌همراه موضع محتاطانه فدرال رزرو در خصوص کاهش نرخ بهره، چشم‌انداز موفقیت این طرح‌های اقتصادی را با تردید مواجه کرده است. بانک مرکزی آمریکا در برابر کاهش نرخ‌ها مقاومت نشان می‌دهد، به‌ویژه با احتمال تأثیرات منفی ناشی از تعرفه‌های تجاری ترامپ.
رشد شاخص مدیران خرید؛ افزایش خوش‌بینی در فضای کسب‌وکار
در خبری مثبت، شاخص مدیران خرید (PMI) ایالات متحده در ماه مه افزایش یافت. هر دو بخش خدمات و تولید رشد چشم‌گیری داشتند و هر دو به سطح 52.3 رسیدند. بخش خدمات از 50.2 و بخش تولید از 50.8 در ماه آوریل به این سطوح صعود کردند که بالاتر از انتظارات تحلیلگران بود و نشان از افزایش خوش‌بینی در بین فعالان اقتصادی دارد.
تحلیل تکنیکال داوجونز؛ بازگشت از EMA 200 روزه
از نظر تکنیکال، شاخص داوجونز در ساعات ابتدایی معاملات روز پنج‌شنبه سطح میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) را در محدوده 41,640 آزمایش کرد و سپس توانست دوباره به سطح 42,000 بازگردد. با اینکه روند کلی بازار همچنان صعودی به‌نظر می‌رسد، اما افت اخیر باعث شده بخشی از شتاب مثبت در کوتاه‌مدت از بین برود.
چارت روزانه شاخص داوجونز
برای دسترسی به چارت زنده داوجونز از این لینک استفاده نمایید: چارت زنده داوجونز
بروکرهای پیشنهادی
