طلا صعود کرد اما ریسک‌های تورمی مانع جهش بزرگ‌تر شدند

امید به مذاکره ایران و آمریکا از طلا حمایت کرد؛ فدرال رزرو همچنان عامل بازدارنده

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه به روند صعودی خود ادامه داد و با عبور از سطح ۴۰۵۰ دلار، به بالاترین سطح چند روز اخیر رسید.

رشد قیمت طلا در حالی رخ داد که امیدها به کاهش تنش‌های سیاسی میان ایران و آمریکا باعث تضعیف نسبی دلار آمریکا شد و از فلز زرد حمایت کرد.

امید به دیپلماسی از طلا حمایت کرد

با وجود ادامه حملات متقابل میان ایران و آمریکا، مارکو روبیو، وزیر امور خارجه آمریکا، اعلام کرده است که واشنگتن همچنان آماده گفت‌وگو با ایران است.

این اظهارات امیدها به یافتن یک راه‌حل دیپلماتیک برای کاهش تنش‌ها را افزایش داده و موجب شده معامله‌گران از خرید گسترده دلار به‌عنوان دارایی امن خودداری کنند.

کاهش تقاضا برای دلار نیز به رشد قیمت طلا کمک کرده است.

تورم ناشی از انرژی همچنان تهدیدی برای بازار طلا

در مقابل، نگرانی‌ها درباره افزایش دوباره تورم همچنان پابرجاست.

اختلال در عبور نفتکش‌ها از تنگه هرمز و محدودیت عرضه نفت باعث شده قیمت نفت در سطوح بالایی باقی بماند.

همچنین گزارش‌ها حاکی از آن است که نیروهای انصارالله یمن (حوثی‌ها) از آغاز محاصره دریایی علیه عربستان سعودی خبر داده‌اند؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره عرضه انرژی در منطقه را تشدید کرده است.

افزایش قیمت انرژی می‌تواند روند کاهش تورم را با مشکل مواجه کرده و بانک مرکزی آمریکا را به حفظ سیاست‌های پولی انقباضی برای مدت طولانی‌تر سوق دهد.

بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران اکنون حدود ۸۳ درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو تا پایان سال جاری دست‌کم یک بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد.

ادامه درگیری‌ها از دلار حمایت می‌کند

در کنار عوامل اقتصادی، تنش‌های نظامی نیز همچنان در کانون توجه بازار قرار دارد.

ارتش آمریکا اعلام کرده است که حملات خود علیه اهداف نظامی ایران وارد دهمین شب متوالی شده و این عملیات تا زمان تصمیم جدید رئیس‌جمهور آمریکا ادامه خواهد داشت.

در مقابل، ایران نیز از انجام حملات تلافی‌جویانه علیه پایگاه‌های نظامی آمریکا و زیرساخت‌های متحدان واشنگتن در منطقه خبر داده است.

تداوم این درگیری‌ها می‌تواند تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن را حفظ کرده و مانع رشد پرشتاب قیمت طلا شود.

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)

از منظر تکنیکال، شرایط بازار نسبت به روزهای گذشته بهبود یافته است.

طلا موفق شده از سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی عبور کند و همچنین خط روند نزولی کوتاه‌مدت را به سمت بالا بشکند؛ موضوعی که به نفع خریداران ارزیابی می‌شود.

شاخص‌های تکنیکال نیز نشانه‌هایی از کاهش فشار فروش را نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (RSI) و اندیکاتور MACD هر دو وارد محدوده‌ای شده‌اند که از بهبود تدریجی مومنتوم صعودی حکایت دارد.

با این حال، تا زمانی که قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای در نمودار چهار ساعته قرار دارد، نمی‌توان پایان کامل روند نزولی را تأیید کرد.

مقاومت‌های مهم

نخستین مقاومت پیش روی طلا در محدوده ۴۰۵۲.۷۸ دلار قرار دارد.

در صورت عبور از این سطح، مقاومت‌های بعدی به ترتیب در محدوده‌های زیر خواهند بود:

• ۴۰۶۷.۲۹ دلار (میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای)
• ۴۰۸۱.۴۰ دلار (سطح ۵۰ درصد فیبوناچی)
• ۴۱۱۰.۰۱ دلار (سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی)

عبور از این سطوح می‌تواند زمینه را برای ادامه روند صعودی فراهم کند.

حمایت‌های مهم

نخستین حمایت مهم بازار در محدوده ۴۰۱۷ دلار قرار دارد که هم‌زمان با سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی و خط روند شکسته‌شده است.

در صورت از دست رفتن این سطح، حمایت مهم بعدی در محدوده ۳۹۶۰.۱۴ دلار قرار دارد؛ سطحی که احتمال ورود دوباره خریداران به بازار در آن بالا ارزیابی می‌شود.

چشم‌انداز بازار

در کوتاه‌مدت، مسیر قیمت طلا همچنان به تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه، روند قیمت نفت و انتظارات بازار از سیاست‌های فدرال رزرو وابسته خواهد بود.

اگر امیدها به مذاکرات ایران و آمریکا تقویت شود و دلار تحت فشار باقی بماند، طلا می‌تواند به روند صعودی خود ادامه دهد. اما در مقابل، افزایش دوباره قیمت نفت، تشدید تنش‌های منطقه و تقویت انتظارات برای افزایش نرخ بهره آمریکا می‌تواند رشد این فلز گران‌بها را محدود کند.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا