آینده دلار آمریکا در گرو جنگ خاورمیانه و تصمیم فدرال رزرو

تحلیل شاخص دلار DXY؛ حمایت امن دلار در برابر فشار کاهش نرخ بهره

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی جهان اندازه‌گیری می‌کند، در معاملات اولیه بازار اروپا در روز دوشنبه در نزدیکی سطح ۱۰۰.۷۵ معامله شد.

حرکت محدود دلار در شرایطی رخ می‌دهد که معامله‌گران همچنان تحولات مربوط به درگیری میان آمریکا و ایران و همچنین مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو را زیر نظر دارند.

تنش‌های خاورمیانه از دلار حمایت می‌کند

ارتش آمریکا اعلام کرده است که نهمین شب متوالی حملات خود علیه ایران را انجام داده است. طبق این گزارش، اهداف این حملات شامل مراکز فرماندهی، سامانه‌های پدافندی، تجهیزات دریایی، تأسیسات موشکی و شبکه‌های ارتباطی بوده است.

پیش از این، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، هشدار داده بود در صورتی که ایران حملات علیه کشتی‌های عبوری از تنگه هرمز را متوقف نکند، دامنه عملیات نظامی گسترده‌تر خواهد شد.

در مقابل، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی اعلام کرده است تا زمانی که اقدامات آمریکا در منطقه ادامه داشته باشد، تنگه هرمز برای انتقال محصولات پتروشیمی و حتی «یک قطره نفت و گاز» امن نخواهد بود.

افزایش نگرانی‌ها درباره امنیت مسیرهای انرژی در خاورمیانه باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن شده و می‌تواند در کوتاه‌مدت از دلار آمریکا حمایت کند.

کاهش احتمال افزایش نرخ بهره فشار بر دلار وارد کرد

در سوی دیگر، کاهش انتظارات درباره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو مانع رشد بیشتر دلار شده است.

انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار تورم مصرف‌کننده (CPI) و تورم تولیدکننده (PPI) آمریکا در ماه ژوئن باعث شد معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه جاری را کاهش دهند.

بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه جولای اکنون حدود ۱۴ درصد برآورد می‌شود، در حالی که هفته گذشته این رقم حدود ۲۵ درصد بود.

این تغییر انتظارات باعث شده بخشی از حمایت‌های بنیادی دلار کاهش یابد.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)

از منظر تکنیکال، شاخص دلار در کوتاه‌مدت وضعیت نسبتاً مثبت اما محتاطانه‌ای دارد.

قیمت همچنان بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) و باند پایینی بولینگر قرار دارد که نشان‌دهنده وجود تقاضا در سطوح پایین‌تر است.

با این حال، شتاب صعودی دلار محدود شده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۵۱.۳۸ قرار دارد که نشان می‌دهد فشار خرید تنها اندکی بیشتر از فشار فروش است.

مقاومت‌های پیش رو

در مسیر صعودی، نخستین مقاومت مهم در محدوده میانگین متحرک ۲۰ روزه و خط میانی بولینگر در سطح ۱۰۱.۰۵ قرار دارد.

در صورت عبور از این سطح، مقاومت بعدی در محدوده باند بالایی بولینگر نزدیک ۱۰۱.۶۰ خواهد بود.

حمایت‌های مهم

در سمت نزولی، نخستین حمایت در محدوده باند پایینی بولینگر و سطح ۱۰۰.۵۰ قرار دارد.

پس از آن، سطح روانی ۱۰۰.۰۰ حمایت مهم بعدی خواهد بود.

حمایت کلیدی‌تر در میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و محدوده ۹۹.۶۰ قرار دارد؛ شکست این سطح می‌تواند چشم‌انداز کوتاه‌مدت دلار را تضعیف کرده و زمینه را برای اصلاح عمیق‌تر فراهم کند.

چشم‌انداز بازار

در شرایط فعلی، مسیر آینده دلار آمریکا به دو عامل اصلی وابسته است: شدت گرفتن یا کاهش تنش‌های خاورمیانه و تغییر انتظارات بازار درباره سیاست‌های فدرال رزرو.

ادامه بحران ژئوپلیتیکی می‌تواند تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن را افزایش دهد، اما کاهش بیشتر احتمال افزایش نرخ بهره ممکن است مانع از شکل‌گیری یک روند صعودی پایدار برای شاخص DXY شود.

برای دسترسی به چارت زنده شاخص دلار از این لینک استفاده نمایید: چارت شاخص دلار